问一个弱弱的问题，到底什么叫套期保值？

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问一个弱弱的问题，到底什么叫套期保值？ 老师上课说套期保值可以锁定收益，那怎样锁定收益呢？

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关键词：套期保值 老师上课 收益

就是进行相反的操作，在一个市场上赔了钱，在另一个市场上赚钱。二者相抵可以保住固定收益。

这方面的例子很多，你到GOOGLE网，或则百度搜索，定可以看到。

确实

套期保值是指已面临价格风险的主体利用一种或几种套期保值工具试图抵消其所冒风险的行为。

应该注意的是，套期保值能抵消的风险只限于广义的价格风险，包括利率风险、汇率风险和证券价格风险。而对信用风险，套期保值是无能为力的。

衍生证券的价格跟标的资产价格之间存在着密切的联系。由此我们可以进一步推论：同一标的资产的各种衍生证券价格之间也保持着密切的关系。一般来说，若标的资产价格与衍生证券价格正相关，我们就可利用相反的头寸（如多头对空头，或空头对多头）来进行套期保值；若标的资产价格与衍生证券价格呈负相关，我们就可利用相同的头寸（如多头对多头，空头对空头）来进行套期保值。

摘自《金融市场学》第2版——郑振龙

还是有疑问那

既然套期保值是反向操作，那么为保证预期盈利是不是应该两边投入可以得到同样盈利预期的资本呢？？

那这样不就相当于一笔额外的投入了么？？？

还有

既然是两种对市场不同预期的操作，那样不就是一赚一赔么？？

怎样保证盈利？？恩，是不是要提前对手中资产进行操作，比如在观察到市场有空头意向时将投资于多头的那部分及时处理？？？

盈利需要好的眼光，不是想盈利就盈利的。

你说的是保值，有没有说增值。

套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

企业运用商品期货进行套期时，其套期保值策略通常是，买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合同来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。

相对于非金融企业，金融企业面临较多的金融风险，如利率风险、外汇风险、信用风险等，对套期保值有更多的需求。例如，某上市银行为规避汇率变动风险，与汇金公司签订外币期权合同对现存数额较大的美元敞口进行套期保值。