协整检验全是拒绝原假设，怎么办呢？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

单位根检验之后是不平稳，接着一阶差分检验，是平稳的。
VAR模型构建之后，显示最优滞后期是3，于是确定协整检验的最大滞后期为2.
但是，做出来协整检验的结果却如下所示。
根据迹统计量检验结果得出全部拒绝原假设，怎么办好呢？是哪一步出了问题吗？谢谢！！！
Date: 03/15/16   Time: 22:07                               
Sample (adjusted): 1997 2013                               
Included observations: 17 after adjustments                               
Trend assumption: Linear deterministic trend                               
Series: LNY LNL LNG LNMM                                
Lags interval (in first differences): 1 to 2                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
                               
Hypothesized                Trace        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *                 0.941629         102.8585         47.85613         0.0000
At most 1 *         0.850144         54.56246         29.79707         0.0000
At most 2 *         0.596397         22.29511         15.49471         0.0040
At most 3 *         0.332458         6.870611         3.841466         0.0088
                               
Trace test indicates 4 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                               
                               
Hypothesized                Max-Eigen        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *                 0.941629         48.29603         27.58434         0.0000
At most 1 *         0.850144         32.26735         21.13162         0.0009
At most 2 *         0.596397         15.42450         14.26460         0.0326
At most 3 *         0.332458         6.870611         3.841466         0.0088
                               
Max-eigenvalue test indicates 4 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                
                               
LNY        LNL        LNG        LNMM       
0.034314         7.232485         5.090380        -0.035877       
-63.35064        -42.78012         59.48214         4.224367       
1.021463         1.699730         10.96539         2.508587       
-23.68231        -9.722196         27.31180         3.292039       
                               
                               
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                
                               
D(LNY)        -0.026989         0.022133         0.015984        -0.025338
D(LNL)        -0.016696         0.008980         0.005692         0.015104
D(LNG)         0.006994        -0.007434         0.029240         0.018403
D(LNMM)         0.737682         0.120677         0.192326        -0.279425
                               
                               
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         98.99484       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LNY        LNL        LNG        LNMM       
1.000000         210.7739         148.3472        -1.045538       
         (25.6639)         (37.9661)         (8.34525)       
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LNY)        -0.000926                       
         (0.00071)                       
D(LNL)        -0.000573                       
         (0.00038)                       
D(LNG)         0.000240                       
         (0.00065)                       
D(LNMM)         0.025313                       
         (0.00765)                       
                               
                               
2 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         115.1285       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LNY        LNL        LNG        LNMM       
1.000000         0.000000        -1.418765        -0.063536       
                 (0.10181)         (0.02535)       
0.000000         1.000000         0.710553        -0.004659       
                 (0.14498)         (0.03610)       
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LNY)        -1.403062        -1.142045               
         (1.19504)         (0.81845)               
D(LNL)        -0.569462        -0.504918               
         (0.66531)         (0.45565)               
D(LNG)         0.471188         0.368609               
         (1.18880)         (0.81418)               
D(LNMM)        -7.619624         0.172717               
         (13.8209)         (9.46558)               
                               
                               
3 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         122.8408       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LNY        LNL        LNG        LNMM       
1.000000         0.000000         0.000000         0.263265       
                         (0.04749)       
0.000000         1.000000         0.000000        -0.168329       
                         (0.02808)       
0.000000         0.000000         1.000000         0.230342       
                         (0.03233)       
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LNY)        -1.386735        -1.114877         1.354402       
         (1.13225)         (0.77594)         (1.08470)       
D(LNL)        -0.563648        -0.495243         0.511580       
         (0.65128)         (0.44633)         (0.62393)       
D(LNG)         0.501055         0.418309        -0.085963       
         (0.96089)         (0.65851)         (0.92054)       
D(LNMM)        -7.423170         0.499620         13.04212       
         (13.0328)         (8.93153)         (12.4855)       
                               

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：协整检验 怎么办 原假设 coefficients unrestricted adjusted Series 模型 统计

那说明是有协整关系的呀  全部接受原假设才头痛呢……

胖胖小龟宝 发表于 2016-3-16 11:18
那说明是有协整关系的呀  全部接受原假设才头痛呢……

...还想请问一个问题：协整检验之前，要进行单位根检验，只要分析的变量全是非平稳序列就可以进行协整检验了吗？还用不用再进行差分，保证他们是同阶单整呢？谢谢！