请问脉冲响应可以对指数，即I(1)序列做吗？

脉冲响应一般是做了VAR或VECM后，对收益率序列做的。但是我想知道的是，可以对指数，也就是I(1)序列做吗？
经济意义我自己有想清楚，但是我现在要确定的是，这在计量方法上有没有错？
谢谢！！！

（之前也发了一贴，但当时心急用手机发的，没能设置悬赏奖励）

不能，VAR中，各内生变量必须要平稳序列，我最近看到的用向量自回归模型的计量实证论文中（比如商业银行的压力测试论文用的极多，可以去下一篇看看），都必须对Yt即内生变量做ADF检验，不平稳的均做一阶差分处理然后再作为内生变量。教材中有原话“在利用回归分析方法讨论经济变量有意义的经济关系之前，必须对经济变量时间序列的平稳性和非平稳性进行判断，如果是非平稳的，则需要寻找新的处理方法”《郭建军，西南财经大学出版社，中级计量经济学P119》。向量自回归也是回归分析，所以需要平稳序列。总之，一阶差分不会错。如果你用非平稳的I（1）做了是不对的，否则还要差分的VEC模型干嘛，VEC其实就是差分的VAR

cheng123736 发表于 2016-4-6 19:57
不能，VAR中，各内生变量必须要平稳序列，我最近看到的用向量自回归模型的计量实证论文中（比如商业银行的压 ...

我看到巴曙松的《人民币实际有效汇率对我国经济影响的实证研究》里面，是对水平序列做的脉冲响应

胡老 发表于 2016-4-7 00:23
我看到巴曙松的《人民币实际有效汇率对我国经济影响的实证研究》里面，是对水平序列做的脉冲响应

或许研究短期脉冲效应不需要做吧。总之做了肯定没错的。不做的话倒有可能错，我看到的文献中十个有九个做了。比如黄志凌的商业银行压力测试，其他相关论文都做了

cheng123736 发表于 2016-4-7 09:38
或许研究短期脉冲效应不需要做吧。总之做了肯定没错的。不做的话倒有可能错，我看到的文献中十个有九个做 ...

要看研究目的了~~我目前做的是几个金融时序之间的关系，同期关系有同期关系的方法，预测我也有预测的方法。感觉脉冲放在这，没有什么意义。