由月回报率算出年回报率时，数据如何处理？ (连乘运算、连乘函数)

以下是引用jianlamhua在2009-5-3 23:39:00的发言：所以计算年回报率时，其包含的期间是当年5月至次年4月

g year=cond(real(substr(month,6,2))>4,real(substr(month,1,4)),real(substr(month,1,4))-1)

[此贴子已经被作者于2009-5-4 0:02:52编辑过]

啦啦啦，好开心。。。

感觉“谢”字都不够用了。。。

还是“不得不”再谢谢sungmoo。

I am in Xiamen. Welcome!

voodoo的方法很巧。

stata好像还没有连乘的函数。以后碰到乘法，就可以变成加法了。

谢啦！

以下是引用jianlamhua在2009-5-4 0:23:00的发言：以后碰到乘法，就可以变成加法了

需要注意一点：ln()中不能是非正数。

[此贴子已经被作者于2009-5-4 0:29:48编辑过]

哦。

对哦。

以下是引用sungmoo在2009-5-4 0:28:00的发言：

以下是引用jianlamhua在2009-5-4 0:23:00的发言：以后碰到乘法，就可以变成加法了

需要注意一点：ln()中不能是非正数。

个人认为，sungmoo给出的方法更通用，我变连乘为连加的方法只是想给大家多一条思路，希望大家集思广益。当然“ln()中不能是非正数”的条件在jianlamhua所给出的收益率计算例子中是满足的。

另，我发现sungmoo方法的计算效率更高一些（在我的电脑上，100000个观测值，只需0.2秒左右，而我的方法耗时约0.5秒，:-)）。

[此贴子已经被作者于2009-5-4 17:32:16编辑过]

加一个函数即可解决“ln()中不能是非正数”问题：

by code year: egen t = sum(ln(abs(1+r)))

呵呵，不知道楼上耗时多少秒是怎么得出的？

以下是引用eblog在2009-5-4 19:06:00的发言：加一个函数即可解决“ln()中不能是非正数”问题：by code year: egen t = sum(ln(abs(1+r)))

如此，r=0.5与r=-2.5将对应同一个abs值。

以下是引用sungmoo在2009-5-4 19:24:00的发言：

以下是引用eblog在2009-5-4 19:06:00的发言：加一个函数即可解决“ln()中不能是非正数”问题：by code year: egen t = sum(ln(abs(1+r)))

如此，r=0.5与r=-2.5将对应同一个abs值。

理论上确实存在这种问题，呵呵，加abs有点画蛇添足了！

以下是引用jianlamhua在2009-5-4 0:23:00的发言：

voodoo的方法很巧。

stata好像还没有连乘的函数。以后碰到乘法，就可以变成加法了。

谢啦！

Stata有连乘函数，需要安装
net install dm71.pkg
help prod

使用连乘函数将简化计算过程