由月回报率算出年回报率时，数据如何处理？ (连乘运算、连乘函数)

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大家好。

我要计算每家公司每年的年回报率R，它与这家公司这年各月月回报率r的关系是：

R＝（1+r1）(1+r2)(1+r3)……(1+r12)-1

（如果某公司在当年有数据的月份数小于12，比如只有4个月的r，则只计算以这4个月计算R）

我现在有的数据是：一列公司代码（code），一列月份（month），一列各月回报率（r）。

请问：如何计算每家公司各年的R？

估计是要写一个循环语句，可我自己尝试了大半天，也没搞出来。望高人赐教！

在线等。。。

Stata有连乘函数，需要安装
net install dm71.pkg
help prod

具体运算过程见21楼

[此贴子已经被eblog于2009-5-4 21:03:38编辑过]

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关键词：回报率 install month Stall Stata 数据 函数 运算 回报率

需要把数据贴出来，才可根据数据的特点设计操作

数据如下所示，谢谢了！

code 　month 　r
2001 2004-06 .419088
2001 2004-07 -.079885
2001 2004-08 -.180476
2001 2004-09 .14145
2001 2004-10 -.079985
2001 2004-11 -.024563
2001 2004-12 -.094567
2001 2005-01 -.180322
2001 2005-02 .274968
2001 2005-03 -.192676
2001 2005-04 .012459
2001 2005-05 -.017924
2001 2005-06 .089147
2001 2005-07 .089444
2001 2005-08 .06975
2001 2005-09 .020517
2001 2005-10 .297405
2001 2005-11 .083044
2001 2005-12 -.031707
2001 2006-01 .09925
2001 2006-02 -.135452
2001 2006-03 .113323
2001 2006-04 -.002005
2001 2006-05 .183992
2001 2006-06 .079059
2001 2006-07 -.077661
2001 2006-08 -.032661
2001 2006-09 .033735
2001 2006-10 -.075611
2001 2006-11 -.044622
2001 2006-12 -.017518
2002 2004-06 1.012294
2002 2004-07 -.376787
2002 2004-08 -.069729
2002 2004-09 .290391
2002 2004-10 -.071696
2002 2004-11 .021494
2002 2004-12 -.167474

 

每年的月份数不太一样。

有的公司当年可能有完整的12个月回报，有的可能只有2个或1个月回报。

month是什么类型的变量？

网页终于打开了。

month是字符型变量。

感谢sungmoo中。。。

  
g year=substr(month,1,4)
g t=r+1
sort code year month
by code year: replace t=(1+r)*t[_n-1] if _n>=2
by code year: g R=t[_N]-1
eblog  金币 +5  金钱 +100  奖励 2009-5-4 11:22:12

方法二：变连乘为连加
g year = substr(month,1,4)
sort code year month
by code year: egen t = total(ln(1+r))
g R = exp(t)-1

eblog  金币 +10  金钱 +100  魅力 +30  经验 +50  奖励 very good! 2009-5-4 11:23:22

感动中。。。

非常感谢sungmoo!

很想请你吃饭，呵呵。。。

呀，也非常感谢voodoo，经常帮助别人！

突然发现一个问题，上市公司一般要求在4月底公布年报。

所以计算年回报率时，其包含的期间是当年5月至次年4月。

R＝（1+r5）(1+r6)(1+r7)……(1+r4)-1 (其中，最后的r1,r2,r3,r4为次年的月回报率)

同样，如果某公司在计算R时所包含的月份数小于12，比如只有4个月的r，则只计算以这4个月计算R。

这时就没办法用year分类了，呜呜呜。。。

请问，该如何处理呢？万分感谢中。。。