协整检验向量计算

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

请问，在做完协整检验之后如何进行协整向量的计算？

eviews里面是不是无法直接求出来？

那我应该怎么计算呢？以下是检验结果

谢谢

Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)     
     
Hypothesized  Trace 0.05  
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.** 
     
None *  0.815662  92.61533  69.81889  0.0003 
At most 1 *  0.729499  55.41368  47.85613  0.0083 
At most 2  0.531379  26.64913  29.79707  0.1105 
At most 3  0.359407  9.973998  15.49471  0.2827 
At most 4  0.007971  0.176058  3.841466  0.6748 
     
 Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level     
 * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level     
 **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values     
     
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)     
     
Hypothesized  Max-Eigen 0.05  
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.** 
     
None *  0.815662  37.20164  33.87687  0.0193 
At most 1 *  0.729499  28.76455  27.58434  0.0352 
At most 2  0.531379  16.67513  21.13162  0.1879 
At most 3  0.359407  9.797940  14.26460  0.2255 
At most 4  0.007971  0.176058  3.841466  0.6748 
     
 Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level     
 * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level     
 **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values     
     
 Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):      
     
LM1 LER LGDP LR LSV 
-0.779499 -90.85641 -0.522439 -17.04330 -1.646842 
-4.976522 -16.61613 -2.845017 -2.603635  1.162453 
 8.795958  17.25391 -1.697221  11.90733 -3.039299 
 15.30681  4.712674 -0.919361 -7.158287  0.083330 
-6.811121 -20.37119  1.129178  4.460172  0.966702 
     
     
 Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):      
     
D(LM1)  0.007674  0.021370 -0.002207 -0.020541  0.004457
D(LER)  0.005438  0.000466 -0.000162 -0.000327 -0.000195
D(LGDP)  0.109399  0.587116  0.094109  0.023774  0.011359
D(LR) -0.014629  0.009076 -0.029142  0.003031  0.000825
D(LSV)  0.039966 -0.193481 -0.045177  0.112386  0.028319
     
     
1 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  135.1325  
     
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)     
LM1 LER LGDP LR LSV 
 1.000000  116.5575  0.670224  21.86443  2.112693 
  (14.5783)  (0.54755)  (3.55599)  (0.51652) 
     
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)     
D(LM1) -0.005982    
  (0.01322)    
D(LER) -0.004239    
  (0.00070)    
D(LGDP) -0.085277    
  (0.14368)    
D(LR)  0.011403    
  (0.00870)    
D(LSV) -0.031153    
  (0.08802)    
     
     
2 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  149.5148  
     
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)     
LM1 LER LGDP LR LSV 
 1.000000  0.000000  0.568782 -0.106187 -0.302781 
   (0.11167)  (0.43936)  (0.10076) 
 0.000000  1.000000  0.000870  0.188496  0.020723 
   (0.00482)  (0.01897)  (0.00435) 
     
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)     
D(LM1) -0.112331 -1.052320   
  (0.08078)  (1.48128)   
D(LER) -0.006558 -0.501816   
  (0.00448)  (0.08221)   
D(LGDP) -3.007075 -19.69524   
  (0.52823)  (9.68568)   
D(LR) -0.033763  1.178311   
  (0.05500)  (1.00843)   
D(LSV)  0.931707 -0.416251   
  (0.51013)  (9.35389)   
     
     
3 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  157.8523  
     
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)     
LM1 LER LGDP LR LSV 
 1.000000  0.000000  0.000000  0.706010 -0.364918 
    (0.29859)  (0.06892) 
 0.000000  1.000000  0.000000  0.189739  0.020628 
    (0.01893)  (0.00437) 
 0.000000  0.000000  1.000000 -1.427957  0.109246 
    (0.73349)  (0.16931) 
     
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)     
D(LM1) -0.131746 -1.090403 -0.061061  
  (0.16246)  (1.50596)  (0.05375)  
D(LER) -0.007985 -0.504616 -0.003891  
  (0.00901)  (0.08354)  (0.00298)  
D(LGDP) -2.179293 -18.07149 -1.887235  
  (1.03400)  (9.58506)  (0.34212)  
D(LR) -0.290092  0.675503  0.031281  
  (0.08019)  (0.74336)  (0.02653)  
D(LSV)  0.534334 -1.195726  0.606251  
  (1.01969)  (9.45236)  (0.33738)  
     
     
4 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  162.7513  
     
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)     
LM1 LER LGDP LR LSV 
 1.000000  0.000000  0.000000  0.000000 -0.166391 
     (0.03359) 
 0.000000  1.000000  0.000000  0.000000  0.073982 
     (0.01078) 
 0.000000  0.000000  1.000000  0.000000 -0.292289 
     (0.11880) 
 0.000000  0.000000  0.000000  1.000000 -0.281196 
     (0.05283) 
     
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)     
D(LM1) -0.446167 -1.187208 -0.042177 -0.065672 
  (0.27767)  (1.42290)  (0.05260)  (0.33489) 
D(LER) -0.012990 -0.506157 -0.003591 -0.093485 
  (0.01625)  (0.08327)  (0.00308)  (0.01960) 
D(LGDP) -1.815388 -17.95945 -1.909092 -2.442755 
  (1.86939)  (9.57971)  (0.35410)  (2.25466) 
D(LR) -0.243701  0.689786  0.028495 -0.143002 
  (0.14453)  (0.74065)  (0.02738)  (0.17432) 
D(LSV)  2.254608 -0.666087  0.502927 -1.519823 
  (1.76836)  (9.06196)  (0.33496)  (2.13280) 
     

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：协整检验 coefficients unrestricted Integrating coefficient 检验 向量

同问