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[面板数据求助] 面板数据固定效应怎么控制行业和地区?   [推广有奖]

昨日山僧来9 发表于 2016-8-12 11:19
我回归了一下,发现xtreg tobinq fem numexe lev size age ls,fe和你刚提供地的reghdfe tobinq fem numex ...
你好,有几个问题不是太清楚,想探讨一下。
在你使用reghdfe时得到的结果中


不知你有没有发现一个问题,
那就是最下面关于Absorbed degree of freedom里信息,由于reghdfe它没有截距项,所以number是1749个属性,设置了1749个虚拟变量(即估计了1749个系数),然而,由于region1和industry1是不随时间变化的量,所以在设置虚拟变量时,他们对应的虚拟变量的个数都是0,即他们是多余的,在reghdfe的回归中压根就没有使用它们。

也就是说,这个做法reghdfe tobinq fem numexe lev size age ls, a(number region1 industry1) vce(robust)与xtreg tobinq fem numexe lev size age ls , fe 的系数之所以是一样的,就是因为reghdfe回归中压根就没有使用region1和industry1的信息,当然xtreg tobinq fem numexe lev size age ls , fe 里面也没有这两个变量。


当然,若使用 xtreg tobinq fem numexe lev size age ls  i.region1  i.industry1 ,fe  r 那么  region1 和industry1的虚拟变量将会omitted  。或者使用reg tobinq fem numexe lev size age ls  i.number  i.region1   i.industry1 , r也就是LSDV估计法时,会出现类似的情况,一定会有7+16=23个虚拟变量会omitted (这个跟 i.number i.region1  i.industry1 在reg里的顺序有关的,在这个排序里i.region1  i.industry1将会omitted ;若排序是这样的reg tobinq fem numexe lev size age ls   i.region1  i.industry1  i.number , r  那么i.number里将有23个虚拟变量会omitted )

当然,若使用reg tobinq fem numexe lev size age ls  i.number i.region1 i.industry1 , r  或者使用xtreg tobinq fem numexe lev size age ls  i.region1 i.industry1 ,fe  r  或者使用 xtreg tobinq fem numexe lev size age ls , fe  r  或者使用reghdfe tobinq fem numexe lev size age ls, a(number region1 industry1) vce(r) 回归后,会发现他们的系数估计值是一样的,但估计值标准误可能会有少许不同。

回到前面,即表面上,reghdfe函数好像控制了region1 和industry1,然而,实际情况就同上面的分析一样,reghdfe根本就有做到这一点,它把多余的虚拟变量全删掉了,只是,我们没发现而已。


那为什么会这样呢?

其实原因很简单,那就是number是随个体变化,不随时间变化的,所以,当你考虑其他不随时间变量的因素(行业、省份、区域、企业性质、银行所有制性质等)时,其实他们的信息都在number里反应出来了,所以再设置不随时间变化的变量时,就是多余的了。(这里的主要原因是:若个体固定效应模型是采用Within回归(xtreg    , fe),它会将不随时点变化的量都减去了,所以,如果模型中不随时点变化的虚拟变量(包括个体固定效应项)的属个数如果大于N(无截距项情形;有截距项就是N-1个),它只能估计出前N个,其他的都不在模型中;若是采用LSDV法估计个体固定效应模型(reg     i.number),是设置了N-1个虚拟变量实现的,如果再往模型里加不随时点变化的虚拟变量(如行业、区域等),模型是会将它们排除在模型里面的。)

所以,一些文献关于,在有个体固定效应的基础上,考虑控制(行业、省份、区域、企业性质、银行所有制性质等)这类不随时间变化的因素的影响时,不知道他们是如何控制的。

如果(行业、省份、区域、企业性质、银行所有制性质等)这类不随时间变化的因素设置为虚拟变量,至少目前的软件操作已经告诉了我们这一点,行不通。

如果(行业、省份、区域、企业性质、银行所有制性质等)这类不随时间变化的因素不是设置为虚拟变量,而是用其他数字替代,并以定量变量放置模型,就有两个问题:
第一,如果这些数字是人为赋值的,那就不合适,因为每个人赋予它们的值可能不同,即便是同一个问题,样本、变量等都相同,仅仅赋值不同也会得到不同的估计结果,那谁的赋值是真实的,无人知晓。

第二,若industry1、region1不是人为赋值的量,它们本身就有一个数字(客观、公正的数字)表示它们,只是它们比较特殊不随时间变化而已,那就是一个普通的定量变量,reg回归可以运行,或者随机效应模型里也可以,但个体固定效应回归,xtreg y x1 x2 …… xk i.year  region1 industry1, fe r  仍然无法估计。


当然,如果是在时点效应的基础上或随机效应的基础(或者其他非个体固定效应模型)上,考虑(行业、省份、区域、企业性质、银行所有制性质等)这类不随时间变化的因素的影响,reghdfe、reg、xtreg都是可以做到的,但是也要注意:其他不随时间变化的虚拟变量(你想在非个体固定效应模型中控制的变量)的个数之和要小于等于个体数N(无截距项情形;有截距项就是N-1个),否则,会出现在个体固定效应模型中一样的问题。












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黃河泉 发表于 2016-8-12 09:50
1. 你的操作有明显的不一致,到底公司是用 company 还是 number 来表示,请更正:
2. 若还是得到一样果,把 ...
你好,请问我现在有40个国家28个行业15年的数据在一张表格中,可以同时控制行业和国家吗?如果不行,该如何设置分别的固定效应呢?我现在输入数据总是出现年份重复设置的情况。
我的数据是这样排的。。。
微信截图_20180904103643.png

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黃河泉 在职认证  发表于 2018-9-4 10:42:53 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
showbighands 发表于 2018-9-4 10:34
你好,请问我现在有40个国家28个行业15年的数据在一张表格中,可以同时控制行业和国家吗?如果不行,该如 ...
应该可以的!

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黃河泉 发表于 2018-9-4 10:42
应该可以的!
那要怎么做呢?求赐教,我这边输入数据都总出现问题。

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showbighands 发表于 2018-9-4 10:52
那要怎么做呢?求赐教,我这边输入数据都总出现问题。
我输入面板数据指令,总是出现repeated time values within panel,是不是我的数据排版有问题呢?

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黃河泉 发表于 2018-9-4 10:42
应该可以的!
我输入面板数据指令,总是出现repeated time values within panel,是不是我的数据排版有问题呢?

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黃河泉 在职认证  发表于 2018-9-4 11:07:17 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
showbighands 发表于 2018-9-4 11:03
我输入面板数据指令,总是出现repeated time values within panel,是不是我的数据排版有问题呢?
请 help duplicates。

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你琛爷 发表于 2018-10-7 15:01:25 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
showbighands 发表于 2018-9-4 11:03
我输入面板数据指令,总是出现repeated time values within panel,是不是我的数据排版有问题呢?
我碰到和您一样的问题,求赐教

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财经节析 发表于 2018-10-19 19:57:15 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
showbighands 发表于 2018-9-4 10:34
你好,请问我现在有40个国家28个行业15年的数据在一张表格中,可以同时控制行业和国家吗?如果不行,该如 ...
如果你的i是国家,你想同时开展行业和国家,就会出现有28个项被omitted

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showbighands 发表于 2018-10-22 08:00:26 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
你琛爷 发表于 2018-10-7 15:01
我碰到和您一样的问题,求赐教
如果单纯的做高维固定效应分析,只需用reghdfe,如果想输出面板数据,讨论滞后一期的话,需要将国家与产业在一块重新定义一个新的可识别变量。

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