这两天看了些讲sv类模型的论文和书籍,感觉重点都是在讲参数估计,看到后来越来越想不明白,有了这些参数怎么做波动率的估计,模型假设波动率的对数(也就是图中的theta)和其滞后值有关,而这个波动率的对数是不可观测的变量,既然这样那我怎么用这个不可观测的变量去做波动率的预测呢
还是说 是在用比如MCMC方法估计出波动率的对数后 直接用这个序列去做预测呢
我并不了解其他估计SV模型的方法 但是看了下伪极大似然估计的似然函数,并没有对波动率对数这一状态变量做估计,那用这样的方法只能估计出参数而已 如何做波动率的预测呢 怎么知道我这个模型在样本内估计的波动率是多少呢?
附上模型公式


雷达卡





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