招商证券:ROIC-NPG:挖掘成长伏藏—量化投资系列之成长模型
免费冲人气,感谢回帖和评分。
正文目录
一、成长投资与成长指标............................................................................................3
二、量化模型与参数测试............................................................................................4
三、最新推荐组合......................................................................................................11
图表目录
图1:50只股票成长组合每月调仓个数......................................................................7
图2:50只股票成长组合行业分布.............................................................................8
图3:成长组合与基准组合走势比较.........................................................................10
图4:成长组合相对于基准组合超额收益..................................................................10
表1:成长指标及其定义.............................................................................................3
表2:单个指标选股测试结果(20%).......................................................................5
表3:单个指标选股测试结果(10%).......................................................................5
表4:单个指标选股测试结果(50)..........................................................................5
表5:指标组合选股测试结果(20%).......................................................................6
表6:指标组合选股测试结果(10%).......................................................................6
表7:指标组合选股测试结果(50)..........................................................................7
表8:50只股票成长选股策略不同调整周期下组合业绩及每期平均换仓比例.............8
表9:成长选股模型在不同行业内表现.......................................................................8
表10:剔除信息技术和公用事业类股票后成长选股测试结果.....................................9
表11:成长选股策略在不同股票权重下的风险收益....................................................9
表12:各种参数情景下成长选股测试比较................................................................10
表13:不同市场行情下的超额收益比较....................................................................11
表14:推荐组合及其权重(2009-08).....................................................................11