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雷达卡
| 概要介绍： [/td] |
| 金融数学的核心内容之一就是衍生产品的定价。本书涉足隐藏在衍生证券定价、结构和套期保值背后的数学，严格而又通俗。作者用易于市场实践者理解的方式介绍了新的诸如鞅、测度变换等概念和Heath-Jarrow-Morton模型。从借助于二叉树的离散时间套期保值开始，进一步推广到连续时间股票模型(包括Black-Scholes模型)。本书突出了可实践性，包括了股票、货币和利率市场的诸多例子，并提供了基于实际数据绘制的图形。附录中提供了关于概率和金融概念的术语表。 本书作为金融数学的基础教材，适用于相关专业的本科生和研究生课程。也可供金融行业的市场实践者、定量分析师和衍生品交易者等相关领域专业人士参考。 |
| 作者简介： [/td] |
| Martin Baxter供职于野村证券，曾连续4年任剑桥大学彭布罗克学院的院士，并曾访问大不列颠哥伦比亚大学1年，多次在欧洲和北美的学术和金融机构作特邀报告。 Andrew Rennie毕业于剑桥大学。现为美林欧洲公司的首席债券分析师。 目录： [/td] |
| The parable of the bookmaker 1 Chapter 1 Introduction 3 1.1 Expectation pricing 4 1.2 Arbitrage pricing 7 1.3 Expectation vs arbitrage 9 Chapter 2 Discrete processes 10 2.1 The binomial branch model 10 2.2 The binomial tree model 17 2.3 Binomial representation theorem 28 2.4 Overture to continuous models 41 Chapter 3 Continuous processes 44 3.1 Continuous processes 45 3.2 Stochastic calculus 51 3.3 It? calculus 57 3.4 Change of measure——the C-M-G theorem 63 3.5 Martingale representation theorem 76 3.6 Construction strategies 80 3.7 Black-Scholes model 83 3.8 Black-Scholes in action 92 Chapter 4 Pricing market securities 99 4.1 Foreign exchange 99 4.2 Equities and dividends 106 4.3 Bonds 112 4.4 Market price of risk 116 4.5 Quantos 122 Chapter 5 Interest rates 128 5.1 The interest rate market 129 5.2 A simple model 135 5.3 Single-factor HJM 142 5.4 Short-rate models 149 5.5 Multi-factor HJM 158 5.6 Interest rate products 163 5.7 Multi-factor models 172 Chapter 6 Bigger models 178 6.1 General stock model 178 6.2 Log-normal models 181 6.3 Multiple stock models 183 6.4 Numeraires 189 6.5 Foreign currency interest-rate models 193 6.6 Arbitrage-free complete models 196 Appendices A1 Further reading 201 A2 Notation 205 A3 Answers to exercises 209 A4 Glossary of technical terms 216 Index 228 |
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