金融新手求教一下关于允许卖空的markowitz组合投资模型

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请问下在允许卖空的情况，资产投资比例该如何确定？比如现在一个模型跑出来如下结果：
a=0.411643119617
b=-0.268221053448
c=0.85657793383
表示应当卖空资产b，但是如何解读这个结果呢？在不允许卖空的情况下，结果就是资产分配的权重，但是负数该如何处理呢？

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关键词：Markowitz 组合投资 新手求教 投资模型 Mark 模型

卖空/不卖空就是最优化时的约束条件，在不允许卖空时，权重为负的情况应该不会出现的。

wwqqer 发表于 2017-2-20 23:58
卖空/不卖空就是最优化时的约束条件，在不允许卖空时，权重为负的情况应该不会出现的。

是的这个我明白，现在问题是如果允许卖空的话，我资产该如何配置？比如这里b=-0.268是不是表示我先卖出这部分资产，这样我的资本就变成126.8%，再配置给另外2种资产？

hal_sakai 发表于 2017-2-21 08:50
是的这个我明白，现在问题是如果允许卖空的话，我资产该如何配置？比如这里b=-0.268是不是表示我先卖出这 ...

是的，a+c 不是等于126.8吗？

wwqqer 发表于 2017-2-21 08:56
是的，a+c 不是等于126.8吗？

谢谢，大概明白意思了

Markowitz模型推导：https://mp.weixin.qq.com/s/xYtA_t6VzzbFnV2tprjepg