多个固定效应的估计

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各位朋友，请问多个固定效应在stata中怎么估计呢？我们平时遇到的大部分是双向固定效应，即时间固定效应+个体固定效应。但是我最近需要处理多个固定效应，比如月份固定效应，年份固定效应，还有公司个体效应。我最开始是用传统双向固定效应模型，即 i.month i.year , fe，就是在双向固定效应模型中多添加了一个时间虚拟变量（假设以前也就只用做年份和公司两个固定效应）。然后我又尝试直接用OLS估计，就是在回归中加入三个虚拟变量，月份虚拟变量，年份虚拟变量，公司虚拟变量，两个方式跑出来的结果不一样。请问要做这种两个以上的固定效应的时候，正确的方式是哪个呢？

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关键词：固定效应 固定效应模型 个体固定效应 month Stata 朋友 模型

结果怎么不一样法？把用的命令和得到的结果贴出来看看吧。

这里有很好的处理方式，请参考 https://bbs.pinggu.org/thread-4752189-1-1.html。

夏目贵志 发表于 2017-2-26 09:00
结果怎么不一样法？把用的命令和得到的结果贴出来看看吧。

我用到了两个命令reg [independent var] [dependent var] dum_m* dum_y* dum_b*。这是直接添加虚拟变量的方式；
另外一个是用xtreg [independent var] [dependent var] dum_m* dum_y* , fe

黃河泉 发表于 2017-2-26 09:16
这里有很好的处理方式，请参考 https://bbs.pinggu.org/thread-4752189-1-1.html。

老师，我把结果贴出来了，您帮我看看可以吗？
reg附件是reg做的回归，code为reg issuance_w gdp_w m2_w reserve_w repo_w shibor_w bond_w stock_w lnasset_w roa_w roasd_w dum_m* dum_y* dum_b* , cluster(bankid)。dum_m* 表示月份虚拟变量，dum_y*表示年份虚拟变量，dum_b*表示公司虚拟变量。
xtreg附件是用xtreg回归，code为xtreg issuance_w gdp_w m2_w reserve_w repo_w shibor_w bond_w stock_w lnasset_w roa_w roasd_w dum_m* dum_y* , fe cluster(bankid)。

reghdfe附件是用reghdfe回归，code为reghdfe issuance_w gdp_w m2_w reserve_w repo_w shibor_w bond_w stock_w lnasset_w roa_w roasd_w , absorb(month year bankid) cluster(bankid)

悦然自得 发表于 2017-2-26 10:47
老师，我把结果贴出来了，您帮我看看可以吗？
reg附件是reg做的回归，code为reg issuance_w gdp_w m2_w  ...

图形下载很慢，看不到！你的问题是什么？

第一张图是xtreg来估计的，第二个是reghdfe来估计的，第三个是ols估计。不知道现在能看到吗？我的问题是：我直接往模型里面加三个虚拟变量，月度虚拟变量，年份虚拟变量和公司虚拟变量估计的结果，和老师提供的reghdfe的输出结果为何不一样。我做固定效应模型可以直接往OLS回归里面添加虚拟变量就可以了吗？

黃河泉 发表于 2017-2-26 11:44
图形下载很慢，看不到！你的问题是什么？

不知道现在能看到吗？可能还是得看到输出结果会更明确一点。我的问题是：我直接往模型里面加三个虚拟变量，月度虚拟变量，年份虚拟变量和公司虚拟变量估计的结果，和老师提供的reghdfe的输出结果为何不一样。我做固定效应模型可以直接往OLS回归里面添加虚拟变量就可以了吗？

悦然自得 发表于 2017-2-26 13:39
不知道现在能看到吗？可能还是得看到输出结果会更明确一点。我的问题是：我直接往模型里面加三个虚拟变量 ...

当我们看 reserve_w (lnasset_w)  的系数时，你会发现三者是一样的 (虽然标准误有些许差异)! 所以基本上三者是提供一样结果的！只是由于共线性的问题， Stata 在三个模型中删掉不同变量，可能是因为你自己删掉某些个虚拟变量，你若用 i.month i.year i.bankid 应该会较一致。 而且我觉得你的月资料有点奇怪，但是看不到，无法进一步评论（几乎没看过人同时控制年、月之固定效果 ）！

黃河泉 发表于 2017-2-26 15:03
当我们看 reserve_w (lnasset_w)  的系数时，你会发现三者是一样的 (虽然标准误有些许差异)! 所以基本上三 ...

好的，我大概明白了，谢谢老师，我再思考一下