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楼主: liumingabcd

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股票日收益率怎么计算 [推广有奖]

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楼主

liumingabcd 发表于 2009-9-25 11:45:08 |AI写论文

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为什么在做实证时股票市场的日收益率都用对数收益率（Rt=ln(Pt/Pt-1）) , 而不是等于(Pt-Pt-1)/Pt-1.

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处理股票收益率数据的时候人们倾向于使用“ln”，也就是continuous compounding。按照数学逻辑推导，在价格序列变动性很小的情况下，这两个收益率的结果是近似相等的，根据极限定理，当r无穷小，两者基本无差别。另外就是对于使用“ln”处理一方面是的数据更加平滑，克服数据本身的异方差；同时“ln”处理能够达到价格上涨下架的对称性，即数据的对称性。另外还要讲到“ln”的后续处理可以得到一些有用数据，这包括差分后的增长 ...

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关键词：日收益率收益率对数收益率股票市场股票市实证

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沙发

holdser 发表于 2009-9-25 11:45:09

liumingabcd 发表于 2009-9-25 11:45
为什么在做实证时股票市场的日收益率都用对数收益率（Rt=ln(Pt/Pt-1）) , 而不是等于(Pt-Pt-1)/Pt-1.

处理股票收益率数据的时候人们倾向于使用“ln”，也就是continuous compounding。按照数学逻辑推导，在价格序列变动性很小的情况下，这两个收益率的结果是近似相等的，根据极限定理，当r无穷小，两者基本无差别。
另外就是对于使用“ln”处理一方面是的数据更加平滑，克服数据本身的异方差；同时“ln”处理能够达到价格上涨下架的对称性，即数据的对称性。另外还要讲到“ln”的后续处理可以得到一些有用数据，这包括差分后的增长率，求导后的弹性系数。

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藤椅

definite630 发表于 2009-9-25 11:50:13

简单方便啊

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板凳

golden888 发表于 2010-3-30 08:44:58

也学习了，谢谢holdser

报纸

alicia89leo 发表于 2010-6-28 17:00:58

比方说我知道

   今开盘最高价    最低价成交量    成交金额持仓量今收盘今结算
5-10  2949    2972    2919 14788  1309149.426   3044 2961.6 2954
5-11 3000.2 3007    2833 19895  1745957.124   3831 2834 2857.8

那对数收益率（Rt=ln(Pt/Pt-1）) 中 Pt 跟 Pt-1 分别是指什么呢

地板

alicia89leo 发表于 2010-6-28 17:43:19

恩呢，受益了

7楼

ggq735 发表于 2010-6-28 21:59:46

学习学习，很受益

8楼

xiayuhong 发表于 2010-12-5 08:36:42

多谢，学习了！

9楼

mayuqi 发表于 2011-6-14 20:31:42

alicia89leo 发表于 2010-6-28 17:00
比方说我知道

   今开盘最高价       最低价       成交量       成交金额             持仓量       今收盘       今结算
5-10  2949    2972       2919       14788       1309149.426       3044       2961.6       2954
5-11 3000.2 3007       2833       19895       1745957.124       3831       2834       2857.8

那对数收益率（Rt=ln(Pt/Pt-1）) 中 Pt 跟 Pt-1 分别是指什么呢

同问？？？