关于面板数据固定效应模型不同方法估计，R方的差异问题

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为什么在估计面板数据固定效应模型时，areg估计的R方和调整R方与xtreg估计的组内R方差异如此大？

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关键词：固定效应模型 关于面板数据 固定效应 面板数据 xtreg

两种估计的回归方程不同。对于xtreg，R^2 within是通过\[y_{it}-y_i=(x_it-x_i)\beta + \epsilon_{it}\]
计算得到的
而对于areg是通过
\[y_{it}=x_{it}\beta + \sum_{i} D_i+ \epsilon_{it}\]
计算得到

所以应该较倾向使用 areg 之 R^2 才对！可是大部分的人都不知道这点！

一般要看xtreg的R^2。因为areg相当于在方程右边加了很多个dummy，多重共线性问题就比较严重。即使自变量本身没有解释力，dummy都会显著的提高模型的R^2。所以一般的结果是areg的R^2往往高于xtreg的R^2

选用哪个要看你要和什么比较。这两个是不同的，如果不存在模型之间的比较问题，按需选取就好了。如果存在和别的模型比较的问题，那就要选可比的那个。

deem 发表于 2017-8-5 19:01
一般要看xtreg的R^2。因为areg相当于在方程右边加了很多个dummy，多重共线性问题就比较严重。即使自变量本身 ...

xtreg的回归结果中的within R 方应该不是调整的R方吧，那调整的R方怎么看呢？