单位根检验

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不好意思，上次的问题没说清楚，换个方法问吧，
金融时间序列里，Log(price)一般都是含有一个单位根的，也就是不稳定的。所以我们一般取Return来做模型分析，我的例子中，我取了澳币对纽币的日值，发现它的log(price) 序列里面不含有单位根，请问这说明了什么呢？

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关键词：单位根检验 RETURN 金融时间序列 Price Rice 检验 单位

tpr3396 发表于 2009-11-5 15:03
不好意思，上次的问题没说清楚，换个方法问吧，
金融时间序列里，Log(price)一般都是含有一个单位根的，也就是不稳定的。所以我们一般取Return来做模型分析，我的例子中，我取了澳币对纽币的日值，发现它的log(price) 序列里面不含有单位根，请问这说明了什么呢？

你的return又指什么？
看你的意思好像是你的数据先取了对数，然后发现无单位根，是这种情况对吧？
我只能对你说，虽然时间序列一般情况下都有单位根，但像这种日数据或更小单位的数据如果是随机游走的过程，可能也不存在单位根过程。这也是正常现象，至于如何解释先结合你的数据分析分析。我没有看到你的过程，无法替你解释。