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雷达卡
今天终于把陈志武教授的《金融的逻辑》看完。初看这本书，让我心里一刹：借债有理，提前消费可行。中国传统的儒家文化，崇尚节俭，认为勤俭节约是一种美德。因此，我们从小就受到的教育是要学会节约，大把大把花钱的、到处借钱的、今天花明天钱的都是只会享受的败家子。书中提出金融是不同时间、不同空间的价值交换，通过金融技术把未来的现金流证券化，拿到今天来花。他举出一个很普遍的现象：很多人年轻的时候有很多经济需要，但往往没有钱；等到年老的时候不缺钱了，但是各种需要也很少了。通过借债就可以解决这个问题。把未来的收入通过金融技术如证券等，拿到现在需急用的时候来用，这时候效用也最高。现实情况确实如此：以一个大学生为例，当他博士毕业的时候马上就面临着结婚、买房、抚养下一代的重重压力，然而很不幸这个时候，恰恰是他最没经济实力的时候；现在的房价这么高，如果想在短时间内全款买下一套房子确实难如登天，然而时下的按揭贷款极大的提供了方便。
一高中同学，现留学美国，曾在校内网写下一句话，为什么美国人能够率性而为，做他们想做的事，而时下很多中国人为求稳定压抑自己的很多想法，他归结为是美国的文化使然。也许这是一方面因素，但绝不是主要原因。美国的金融市场已经很发达，社会保障体系也已很完善，他们不用为未来发愁，不用为老无所养郁闷。大不了去领养老救济金。然而，在中国，金融证券市场还不是很发达，套句小平同志的话就是还处在初级阶段；因而我们做事还是有很多顾虑，个人还是没有能力担当大风险。
从金融的角度去探讨中国传统儒家文化也很有意思，以“家”为例，我们经常听到养儿防老的说法，这种观念并不守旧，因为在金融市场欠缺的年代，人无法保障老有所养，只能将此重任寄托在下一代身上，生儿子更好，因而也就有重男轻女一说。书中把这种家族传承定义为隐形的金融契约，儒家通过“三纲五常”、“礼义廉耻”、“孝”等文化代替法律规章来强化这一契约能够保证得到履行，说的真是太好了。
曾几何时，对美国政府颁布减税政策，甚至退税给美国公民一事耿耿于怀。美国人民那么有钱，而美国政府的大楼破陋不堪，放到中国来简直不敢想象。然而，这恰恰是美国政府的高明之处。美国政府公债全世界发行，其公债利息仅为1.5%，是任何世界上其他国家及个人所无法匹敌的。既然如此，美国政府替企业或个人去借钱，只需要支付很少一点利息，然后向本国人民少收一点税，让他们自己拿钱去投资，藏富于民。这样即使税率很低的情况下，美国政府还是能获得比原来更高的收入，政府和民众达到双赢，让人不得不佩服美国政府的智慧。
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