asreg用newey()报错

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

做fama macbeth的时候遇到了问题。
我有79个dta挨着跑，数据量也差不了太多。但是不知道为什么有几个dta会报错。
网盘附上报错的dta2个和不报错的dta5个。
求指导。

链接: https://pan.baidu.com/s/1jJHlMDo 密码: ra5t

1. clear
   
2. use "E:\paper\code\stata\Secondmodel\BOJLL\all2\68.dta"
   
3. replace moib0 = moib0/10^9
   
4. xtset time day
   
5. asreg ret1 ret0 moib0 bidinner0 askinner0 bidouter0 askouter0, fmb newey(1) first
   
6. outreg2using finalans , word excel append e(_R2) tstat

复制代码

报错
insufficient observations
                 stata():  3598  Stata returned error
                  FMB3():     -  function returned error
                 <istmt>:     -  function returned error

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

xtset  个体   时间

你的xtset 怎么后面都是时间

蓝色 发表于 2018-2-14 09:53
xtset  个体   时间

你的xtset 怎么后面都是时间

day是日期 ，time是一天内的分钟计号。  这样分组的话可以保证这个股票代码下，我按照不同的日期，按日回归。 。不知道我这个想法是否有误呢。

yuzangsheng 发表于 2018-2-16 14:19
day是日期 ，time是一天内的分钟计号。  这样分组的话可以保证这个股票代码下，我按照不同的日期，按日回 ...

1. 看起来应该是

1. xtset day time

复制代码

2. 但日内资料的时间设定比你想像的更复杂，建议请用 dataex (先 ssc install dataex 并见说明) 将原始 Stata 资料中具有”代表性”的一部分资料列出，以供有意回答者实验之用，并能提供具体操作指令。并请参考 http://www.jianshu.com/p/9870080fe769,  https://bbs.pinggu.org/thread-5048204-1-1.html, 与 https://bbs.pinggu.org/thread-5917273-1-1.html。

黃河泉 发表于 2018-2-16 16:04
1. 看起来应该是2. 但日内资料的时间设定比你想像的更复杂，建议请用 dataex (先 ssc install dataex 并见 ...

1. * Example generated by -dataex-. To install: ssc install dataex
   
2. clear
   
3. input long code int time double(ret0 moib0 bidinner0 askinner0 bidouter0 askouter0 ret1) long day
   
4. 600088 1  -.0026362053931410128 -.000793493   .0760841998478316   .5421844342707652  .07803507676700677   .2382509576754181  -.0022021590049005418 42088
   
5. 600088 1    .003700885904745783 -.000901323  .13725490196078433  .05714285714285714   .5065359477124183  .20285714285714285    .007360933864331233 42093
   
6. 600088 1  -.0017082665253166812 -.002685829   .7182708047973808                 .22  .10133743137451419   .4666666666666667  -.0022822375824663866 42102
   
7. 600088 1                      0  .000472792  .10927456382001836   .1157556270096463   .7998163452708907  .24115755627009647   -.004790215848284877 42121
   
8. 600088 1    .005951036102560489  .005760211  .05439330543933055  .05720641983155887   .9414225941422594   .5402828539647228   -.010860527399725298 42124
   
9. 600088 1    -.01048986497047139 -.001236476                 .17  .18446601941747573                 .81   .3300970873786408    .007693483723688522 42135
   
10. 600088 1   -.027133447514400028  -.00204452  .12455516014234876    .845925925925926   .8647686832740213  .14814814814814814  -.0033454719778784406 42191
    
11. 600088 1    .008704252624864413   .00052241  .13504556752278377   .3864546029070992   .8641259320629661  .49504950495049505   -.014076809022965696 42193
    
12. 600088 1   .0024941124194114983  .000428536   .2208904109589041   .3315018315018315  .07534246575342465   .5476190476190477   -.020694250802176708 42194
    
13. 600088 1     .02636000151075064  .000274369   .3142857142857143    .511070110701107   .6666666666666666  .27121771217712176     .01470030445081406 42199
    
14. 600088 1   -.014001305732093183  .000583909                 .91  .03167661244175591                 .02    .869206245401782   .0003614675622224544 42226
    
15. 600088 1                      0  .000163914                 .39  .36923472090671206                 .37  .10755967956847699    -.00920519001554752 42256
    
16. 600088 1                      0 -.000426235   .4587628865979381  .27629911280101394   .4845360824742268   .6172370088719899  -.0018219089530633033 42292
    
17. 600088 1  .00042662116688004545  .000576665  .24498886414253898   .8472222222222222   .5456570155902004  .05555555555555555  -.0025624613637001614 42297
    
18. 600088 1  -.0019118433863747693  .000022542  .10849056603773585  .21138211382113822   .8443396226415094   .3983739837398374   .0016995967549930852 42303
    
19. 600088 1  -.0011525164548880557 -.001321394   .6952380952380952   .5423728813559322  .04285714285714286   .3728813559322034   .0011525164548881017 42314
    
20. 600088 1  -.0011476665375993586 -.003403486   .4117375941004763   .3248686514886165 .027654017514211093  .13047285464098074   .0019120464716254415 42317
    
21. 600088 1    .011157956291054646  .001364358   .3932840752087463  .10888976000696894   .5826875713341744   .7865760703863409   -.012712763549078125 42334
    
22. 600088 1    .004186558907334375  .004949659  .20606060606060606   .5193370165745856   .7818181818181819  .32044198895027626    .007989390033478861 42346
    
23. 600088 1     .00864005374831365  .001940836  .06881720430107527   .3824969400244798   .3827956989247312  .34210526315789475  -.0001593244646083627 42361
    
24. 600088 2  -.0022021590049005418  .000150596   .5405405405405406   .2662398388605136  .36486486486486486   .6618228904395367   -.000661594466738773 42088
    
25. 600088 2    .007360933864331233  .000272532   .5384615384615384   .2564102564102564   .3942307692307692   .6923076923076923   .0015087835602793033 42093
    
26. 600088 2  -.0022822375824663866  -.00193385  .15257731958762888   .4864864864864865   .8268041237113402   .4594594594594595   -.002669210355029594 42102
    
27. 600088 2   -.004790215848284877 -.002844715   .3987341772151899  .11278195488721804  .34810126582278483   .8120300751879699  -.0016018513703739833 42121
    
28. 600088 2   -.010860527399725298 -.004607963  .02666666666666667  .30039050765995795   .4666666666666667  .12886752778612195   -.010668829452850307 42124
    
29. 600088 2    .007693483723688522  .001257141   .5033074489502445   .6593406593406593   .1438021282714984  .10989010989010989    .002355366906669171 42135
    
30. 600088 2  -.0033454719778784406  .000748227   .3614457831325301   .5362837617962902   .4457831325301205  .43931012040351447   .0027559072560748616 42191
    
31. 600088 2   .0014074597678797698  .000205782  .04225352112676056   .6934673366834171   .8838028169014085    .271356783919598   -.006207694878196017 42193
    
32. 600088 2   -.020694250802176708 -.001285893   .4852282900626679 .011247645024323032  .26857654431512984  .13215982903579562   -.019113404565222633 42194
    
33. 600088 2     .01470030445081406  .003219194  .05379746835443038   .4049586776859504   .9435654008438819    .512396694214876   .0007884881149690857 42199
    
34. 600088 2   .0003614675622224544  .000578161  .26956521739130435   .6780487804878049   .5608695652173913  .18048780487804877    .009352586158250686 42226
    
35. 600088 2    -.00920519001554752 -.001148263   .3810483870967742  .12907820358748387  .06048387096774194   .7566653313749054    .005732102922339974 42256
    
36. 600088 2  -.0018219089530633033  .000017935   .7058823529411765  .25301204819277107   .0784313725490196   .7439759036144579   .0009113693955032138 42292
    
37. 600088 2  -.0025624613637001614 -.001249884  .29508196721311475   .1323529411764706   .5901639344262295 .006535947712418301  -.0032123381301836216 42297
    
38. 600088 2   .0016995967549930852  .002153191  .45491803278688525  .43686006825938567  .26639344262295084   .5460750853242321  -.0034020870576777036 42303
    
39. 600088 2   .0011525164548881017 -.000192029   .7761194029850747  .44776119402985076   .1812366737739872   .4925373134328358   .0038321564429389422 42314
    
40. 600088 2   .0019120464716254415  .002310015  .22004000727404982  .45151515151515154   .3944353518821604                  .2    .005714301263438856 42317
    
41. 600088 2   -.012712763549078125 -.001681088  .17777777777777778   .7594862528690726   .6444444444444445 .015871465546710945  -.0012109680573351874 42334
    
42. 600088 2    .007989390033478861  .004182951  .21428571428571427   .4928571428571429   .7771428571428571                .125    .013339020340933344 42346
    
43. 600088 2  -.0001593244646083627 -.003369763   .2925170068027211   .5436893203883495   .6938775510204082   .4077669902912621   -.002712406928221722 42361
    
44. 600088 3   -.000661594466738773   3.246e-06   .8796791443850267  .38629078655379306  .06684491978609626  .41097504177967725                      0 42088
    
45. 600088 3   .0015087835602793033  -.00049858  .44336569579288027  .13094174131731548   .5339805825242718   .4845467960842184  -.0028038409396420336 42093
    
46. 600088 3   -.002669210355029594  .000369884   .5404312668463612  .45390070921985815   .1307277628032345   .4326241134751773  -.0009550186954493511 42102
    
47. 600088 3  -.0016018513703739833 -.002065955  .31620553359683795  .21637426900584794   .4308300395256917   .7251461988304093  -.0010693282074018102 42121
    
48. 600088 3   -.010668829452850307  .003601289  .04404801233344345  .16901408450704225   .9486106522776493   .3215962441314554   .0034140318697425042 42124
    
49. 600088 3    .002355366906669171 -.000879407   .5707070707070707  .37333333333333335  .24242424242424243  .13333333333333333     .00410858978545056 42135
    
50. 600088 3   .0027559072560748616 -.000586437  .18592154755507792   .6900358818658571   .2015045674368619  .22771184101573283    .021393270185676855 42191
    
51. 600088 3    .005652926302788231  .000266218   .4654134682484299   .6724137931034483   .5335435692830487  .21982758620689655   -.005369519754200154 42193
    
52. 600088 3   -.019113404565222633 -.000418135  .09259259259259259  .08006832497064162   .8611111111111112   .8985801217038539    .010030174359937251 42194
    
53. 600088 3   .0007884881149690857  -.00083167   .5037593984962406  .33276863504356247   .2857142857142857   .6566432720232333    .004325606430053655 42199
    
54. 600088 3    .009352586158250686  .000042798   .7406107406107406               .1875  .14566514566514566  .19318181818181818  .00035797387173038865 42226
    
55. 600088 3    .005732102922339974 -.000139945  .24154589371980675   .2825266544307191   .5085176709890669   .7050999154482275    .002482006734581951 42256
    
56. 600088 3   .0009113693955032138 -.000133509   .7817258883248731  .16058394160583941  .19796954314720813   .8248175182481752    -.00182357014290819 42292
    
57. 600088 3  -.0032123381301836216  .000046727  .38461538461538464  .12380952380952381   .2564102564102564   .7214285714285714  .00021447721261818302 42297
    
58. 600088 3  -.0034020870576777036  .000733404  .37916666666666665      .8478753748263   .5583333333333334  .14773641483215094   .0006387735764947613 42303
    
59. 600088 3   .0038321564429389422  .000670508   .6535433070866141  .14634146341463414  .11023622047244094  .36585365853658536   .0032458262386885054 42314
    
60. 600088 3    .005714301263438856 -.000079638  .35167464114832536   .3904494382022472    .145933014354067   .3539325842696629   .0009492169673321553 42317
    
61. 600088 3  -.0012109680573351874 -.000199592   .6203389830508475   .3103448275862069   .3525423728813559  .40229885057471265    .004318168900083712 42334
    
62. 600088 3    .013339020340933344  .003088859  .40444444444444444 .018683274021352312  .29777777777777775   .9297153024911032   -.005906497893370198 42346
    
63. 600088 3   -.002712406928221722 -.000427774   .6222910216718266  .08240626287597858   .3591331269349845   .5673671199011124    .003190304189407875 42361
    
64. 600088 4                      0 -.000013526  .09018264840182648   .6841193104077351   .6267123287671232  .20979658852503877   .0026437556707300898 42088
    
65. 600088 4  -.0028038409396420336   .00068326   .6091205211726385   .7704081632653062   .2280130293159609  .04081632653061224    .004955304764368951 42093
    
66. 600088 4  -.0009550186954493511  .002589631  .35944700460829493   .0912863070539419   .3248847926267281  .04979253112033195  -.0011472276592860097 42102
    
67. 600088 4  -.0010693282074018102  -.00105636   .7546296296296297   .3712374581939799  .22685185185185186   .5484949832775919   .0030267983581947987 42121
    
68. 600088 4   .0034140318697425042 -.003052594   .2032520325203252   .1102803738317757   .7235772357723578   .8504672897196262    -.00170555898387807 42124
    
69. 600088 4     .00410858978545056 -.000327517  .29017857142857145  .04646586953231421   .5111607142857143   .6609151909590838    .003216377041809943 42135
    
70. 600088 4    .021393270185676855   .00083326  .16175994823681655   .7241379310344828   .3281416092803993  .09482758620689655   -.011223028016212234 42191
    
71. 600088 4   -.005369519754200154  -.00339376   .3754797847727615  .10860655737704918   .6229689480635754  .35450819672131145    .004241488049701506 42193
    
72. 600088 4    .010030174359937251  .000630627   .9151648782399922  .15970581919690788 .021559116076240874   .8134528666523513   .0034158871814069505 42194
    
73. 600088 4    .004325606430053655  .003134859   .7559055118110236   .3117549972492206  .22440944881889763   .6876948468732808   -.025634786726727032 42199
    
74. 600088 4  .00035797387173038865  .001127157  .07613168724279835   .8444289469449064   .8827160493827161 .010729038141730594   -.010433625860471944 42226
    
75. 600088 4    .002482006734581951  .000192817  .06916224602141928   .7937204672471276  .08007206485837254  .18229354057230576 -.00024792364078911854 42256
    
76. 600088 4    -.00182357014290819 -.000140269                  .5  .32098765432098764  .19696969696969696   .3950617283950617  -.0018269016270943848 42292
    
77. 600088 4  .00021447721261818302 -.000067572   .8727272727272727  .06772908366533864  .10909090909090909   .1593625498007968                      0 42297
    
78. 600088 4   .0006387735764947613  .000304198   .1522633744855967  .13561564541470272    .691358024691358   .6411146944513355  -.0010648494244405045 42303
    
79. 600088 4   .0032458262386885054  .001030407  .19805825242718447   .4129032258064516   .7475728155339806   .5311827956989247   -.003054603367850444 42314
    
80. 600088 4   .0009492169673321553 -.000116099  .28837209302325584 .034934497816593885   .5604651162790698 .017467248908296942   -.002469840715960049 42317
    
81. 600088 4    .004318168900083712  .000706763   .4620253164556962  .45774647887323944  .35443037974683544    .528169014084507     .00687051826633703 42334
    
82. 600088 4   -.005906497893370198 -.002659071  .44966442953020136    .941332908731445   .2953020134228188 .024452519462499503   -.007432522447563107 42346
    
83. 600088 4    .003190304189407875  .002117666   .4543487667676331   .5418263512620589   .5429467762873215   .4053125412977402    .009352529136756646 42361
    
84. 600088 5   .0026437556707300898  .001402065   .5062193197121302              .21875  .46481993657597126             .328125   .0026367846523031938 42088
    
85. 600088 5    .004955304764368951  .001231756   .8789473684210526  .44657380297518706  .08421052631578947    .523851772986721   .0021468449636721475 42093
    
86. 600088 5  -.0011472276592860097 -.004916132  .02097902097902098   .2403846153846154   .6608391608391608  .33653846153846156    -.00460211742261824 42102
    
87. 600088 5   .0030267983581947987  .001812394   .1889386095756193   .2777777777777778    .781813927641777   .5987654320987654    .004611572557222527 42121
    
88. 600088 5    -.00170555898387807 -.000580655  .04827586206896552  .32245331713982084   .9241379310344827   .6016395931379991   .0023250417356078185 42124
    
89. 600088 5    .003216377041809943  .000690657   .8061232732854027   .6578947368421053   .0888601664108571  .11842105263157894   -.005562075229231035 42135
    
90. 600088 5   -.011223028016212234  .000736474   .8295910184442662    .803030303030303  .15370221865811282  .12626262626262627   -.008206376652187899 42191
    
91. 600088 5    .004241488049701506  .000803082  .12332322276102342    .532520325203252   .8689489512696174  .45528455284552843   -.003108664365826386 42193
    
92. 600088 5   .0034158871814069505 -.000364734   .1455452749766088  .08375661947476494   .8371279065737949  .34043013076839945    .002837686353684913 42194
    
93. 600088 5   -.025634786726727032 -.000950343  .10256410256410256   .5745412351196871   .7692307692307693  .41686363831707424    .007420068136006189 42199
    
94. 600088 5   -.010433625860471944  .000344221   .5037037037037037  .26129032258064516                  .4  .22903225806451613   .0028891316593427523 42226
    
95. 600088 5 -.00024792364078911854  .000242778  .27824151363383415   .7585766164208476   .5379335930254128   .2251932401452598   .0004957858306809165 42256

复制代码

黃河泉 发表于 2018-2-16 16:04
1. 看起来应该是2. 但日内资料的时间设定比你想像的更复杂，建议请用 dataex (先 ssc install dataex 并见 ...

(收到发贴限制，续回复）

1. 600088 5  -.0018269016270943848 -.000328516  .18604651162790697   .5342741935483871   .7790697674418605   .2600806451612903                      0 42292
   
2. 600088 5                      0  .000359179   .5720930232558139    .791476407914764  .05581395348837209   .0700152207001522    .002356218290482541 42297
   
3. 600088 5  -.0010648494244405045 -.000459987   .8170731707317073   .5484949832775919  .14634146341463414  .34782608695652173   .0004260758479457591 42303
   
4. 600088 5   -.003054603367850444 -.000438639   .6940509915014165   .1926605504587156  .15864022662889518   .5091743119266055    .004768726252082873 42314
   
5. 600088 5   -.002469840715960049 -.000708912   .6361607142857143  .34545454545454546  .20089285714285715                 .56  -.0036207757517909517 42317
   
6. 600088 5     .00687051826633703 -.001079862  .12842105263157894                 .52  .03894736842105263  .41333333333333333  -.0030858930711643506 42334
   
7. 600088 5   -.007432522447563107 -.002550833 .034782608695652174   .3090909090909091   .7913043478260869  .20363636363636364   -.002822281279012724 42346
   
8. 600088 5    .009352529136756646  .004307705   .8252427184466019  .47594412829798244  .16019417475728157   .5173305742369374   .0028359874057407313 42361
   
9. end

复制代码

第二列变量time实际上是一个分钟数据（会有很长的小数点保证精确到分钟），为了使用方便，我按照1、2、3、4进行了替换 day是日期，excel标准时间格式。 为了跑asreg中fmb，我仿照help例子中的方法，以day作为时间序列的时间，time作为panel。这样子的话，能保证以日内为单位进行回归。 实际上如果我在asreg中不加入newey(1)作为命令，仅使用

1. asreg ret1 ret0 moib0 bidinner0 askinner0 bidouter0 askouter0, fmb first

复制代码

是可以运行的，但是加入以后就会报错。

我有79个股票文件在运行，处理的时候也是批量处理的，大概出现了3个到4个文件会报错，经检查数据也没有缺省值。

ps：用dataex弄出的数据只有100/4093，我尝试运行了一下，还是同样的错误。报错文件之一为网盘链接中的68

yuzangsheng 发表于 2018-2-16 19:08
(收到发贴限制，续回复）

第二列变量time实际上是一个分钟数据（会有很长的小数点保证精确 ...

1. 你的資料第一部份還好，第二部分完全看不清楚 (是"代表性"資料，並不需要"全部"資料)。2. 請試試

1. dataex code time ret0 moib0 bidinner0 bidouter0 askouter0 ret1 day in 1/60

复制代码

只用前 60 筆觀察值。3. 你的指令也看不清楚。

黃河泉 发表于 2018-2-17 09:21
1. 你的資料第一部份還好，第二部分完全看不清楚 (是"代表性"資料，並不需要"全部"資料)。2. 請試試只用前 ...

抱歉，因为发帖限制，我把一部分内容分开到第二次发送，复制粘贴的时候，论坛会默认加上格式代码，导致第二部分混乱。
每次发帖都要审核，所以蛮久才能看到。

1. * Example generated by -dataex-. To install: ssc install dataex
   
2. clear
   
3. input long code int time double(ret0 moib0 bidinner0 bidouter0 askouter0 ret1) long day
   
4. 600088 1 -.0026362053931410128 -.000793493  .0760841998478316  .07803507676700677   .2382509576754181 -.0022021590049005418 42088
   
5. 600088 1   .003700885904745783 -.000901323 .13725490196078433   .5065359477124183  .20285714285714285   .007360933864331233 42093
   
6. 600088 1 -.0017082665253166812 -.002685829  .7182708047973808  .10133743137451419   .4666666666666667 -.0022822375824663866 42102
   
7. 600088 1                     0  .000472792 .10927456382001836   .7998163452708907  .24115755627009647  -.004790215848284877 42121
   
8. 600088 1   .005951036102560489  .005760211 .05439330543933055   .9414225941422594   .5402828539647228  -.010860527399725298 42124
   
9. 600088 1   -.01048986497047139 -.001236476                .17                 .81   .3300970873786408   .007693483723688522 42135
   
10. 600088 1  -.027133447514400028  -.00204452 .12455516014234876   .8647686832740213  .14814814814814814 -.0033454719778784406 42191
    
11. 600088 1   .008704252624864413   .00052241 .13504556752278377   .8641259320629661  .49504950495049505  -.014076809022965696 42193
    
12. 600088 1  .0024941124194114983  .000428536  .2208904109589041  .07534246575342465   .5476190476190477  -.020694250802176708 42194
    
13. 600088 1    .02636000151075064  .000274369  .3142857142857143   .6666666666666666  .27121771217712176    .01470030445081406 42199
    
14. 600088 1  -.014001305732093183  .000583909                .91                 .02    .869206245401782  .0003614675622224544 42226
    
15. 600088 1                     0  .000163914                .39                 .37  .10755967956847699   -.00920519001554752 42256
    
16. 600088 1                     0 -.000426235  .4587628865979381   .4845360824742268   .6172370088719899 -.0018219089530633033 42292
    
17. 600088 1 .00042662116688004545  .000576665 .24498886414253898   .5456570155902004  .05555555555555555 -.0025624613637001614 42297
    
18. 600088 1 -.0019118433863747693  .000022542 .10849056603773585   .8443396226415094   .3983739837398374  .0016995967549930852 42303
    
19. 600088 1 -.0011525164548880557 -.001321394  .6952380952380952  .04285714285714286   .3728813559322034  .0011525164548881017 42314
    
20. 600088 1 -.0011476665375993586 -.003403486  .4117375941004763 .027654017514211093  .13047285464098074  .0019120464716254415 42317
    
21. 600088 1   .011157956291054646  .001364358  .3932840752087463   .5826875713341744   .7865760703863409  -.012712763549078125 42334
    
22. 600088 1   .004186558907334375  .004949659 .20606060606060606   .7818181818181819  .32044198895027626   .007989390033478861 42346
    
23. 600088 1    .00864005374831365  .001940836 .06881720430107527   .3827956989247312  .34210526315789475 -.0001593244646083627 42361
    
24. 600088 2 -.0022021590049005418  .000150596  .5405405405405406  .36486486486486486   .6618228904395367  -.000661594466738773 42088
    
25. 600088 2   .007360933864331233  .000272532  .5384615384615384   .3942307692307692   .6923076923076923  .0015087835602793033 42093
    
26. 600088 2 -.0022822375824663866  -.00193385 .15257731958762888   .8268041237113402   .4594594594594595  -.002669210355029594 42102
    
27. 600088 2  -.004790215848284877 -.002844715  .3987341772151899  .34810126582278483   .8120300751879699 -.0016018513703739833 42121
    
28. 600088 2  -.010860527399725298 -.004607963 .02666666666666667   .4666666666666667  .12886752778612195  -.010668829452850307 42124
    
29. 600088 2   .007693483723688522  .001257141  .5033074489502445   .1438021282714984  .10989010989010989   .002355366906669171 42135
    
30. 600088 2 -.0033454719778784406  .000748227  .3614457831325301   .4457831325301205  .43931012040351447  .0027559072560748616 42191
    
31. 600088 2  .0014074597678797698  .000205782 .04225352112676056   .8838028169014085    .271356783919598  -.006207694878196017 42193
    
32. 600088 2  -.020694250802176708 -.001285893  .4852282900626679  .26857654431512984  .13215982903579562  -.019113404565222633 42194
    
33. 600088 2    .01470030445081406  .003219194 .05379746835443038   .9435654008438819    .512396694214876  .0007884881149690857 42199
    
34. 600088 2  .0003614675622224544  .000578161 .26956521739130435   .5608695652173913  .18048780487804877   .009352586158250686 42226
    
35. 600088 2   -.00920519001554752 -.001148263  .3810483870967742  .06048387096774194   .7566653313749054   .005732102922339974 42256
    
36. 600088 2 -.0018219089530633033  .000017935  .7058823529411765   .0784313725490196   .7439759036144579  .0009113693955032138 42292
    
37. 600088 2 -.0025624613637001614 -.001249884 .29508196721311475   .5901639344262295 .006535947712418301 -.0032123381301836216 42297
    
38. 600088 2  .0016995967549930852  .002153191 .45491803278688525  .26639344262295084   .5460750853242321 -.0034020870576777036 42303
    
39. 600088 2  .0011525164548881017 -.000192029  .7761194029850747   .1812366737739872   .4925373134328358  .0038321564429389422 42314
    
40. 600088 2  .0019120464716254415  .002310015 .22004000727404982   .3944353518821604                  .2   .005714301263438856 42317
    
41. 600088 2  -.012712763549078125 -.001681088 .17777777777777778   .6444444444444445 .015871465546710945 -.0012109680573351874 42334
    
42. 600088 2   .007989390033478861  .004182951 .21428571428571427   .7771428571428571                .125   .013339020340933344 42346
    
43. 600088 2 -.0001593244646083627 -.003369763  .2925170068027211   .6938775510204082   .4077669902912621  -.002712406928221722 42361
    
44. 600088 3  -.000661594466738773   3.246e-06  .8796791443850267  .06684491978609626  .41097504177967725                     0 42088
    
45. 600088 3  .0015087835602793033  -.00049858 .44336569579288027   .5339805825242718   .4845467960842184 -.0028038409396420336 42093
    
46. 600088 3  -.002669210355029594  .000369884  .5404312668463612   .1307277628032345   .4326241134751773 -.0009550186954493511 42102
    
47. 600088 3 -.0016018513703739833 -.002065955 .31620553359683795   .4308300395256917   .7251461988304093 -.0010693282074018102 42121
    
48. 600088 3  -.010668829452850307  .003601289 .04404801233344345   .9486106522776493   .3215962441314554  .0034140318697425042 42124
    
49. 600088 3   .002355366906669171 -.000879407  .5707070707070707  .24242424242424243  .13333333333333333    .00410858978545056 42135
    
50. 600088 3  .0027559072560748616 -.000586437 .18592154755507792   .2015045674368619  .22771184101573283   .021393270185676855 42191
    
51. 600088 3   .005652926302788231  .000266218  .4654134682484299   .5335435692830487  .21982758620689655  -.005369519754200154 42193
    
52. 600088 3  -.019113404565222633 -.000418135 .09259259259259259   .8611111111111112   .8985801217038539   .010030174359937251 42194
    
53. 600088 3  .0007884881149690857  -.00083167  .5037593984962406   .2857142857142857   .6566432720232333   .004325606430053655 42199
    
54. 600088 3   .009352586158250686  .000042798  .7406107406107406  .14566514566514566  .19318181818181818 .00035797387173038865 42226
    
55. 600088 3   .005732102922339974 -.000139945 .24154589371980675   .5085176709890669   .7050999154482275   .002482006734581951 42256
    
56. 600088 3  .0009113693955032138 -.000133509  .7817258883248731  .19796954314720813   .8248175182481752   -.00182357014290819 42292
    
57. 600088 3 -.0032123381301836216  .000046727 .38461538461538464   .2564102564102564   .7214285714285714 .00021447721261818302 42297
    
58. 600088 3 -.0034020870576777036  .000733404 .37916666666666665   .5583333333333334  .14773641483215094  .0006387735764947613 42303
    
59. 600088 3  .0038321564429389422  .000670508  .6535433070866141  .11023622047244094  .36585365853658536  .0032458262386885054 42314
    
60. 600088 3   .005714301263438856 -.000079638 .35167464114832536    .145933014354067   .3539325842696629  .0009492169673321553 42317
    
61. 600088 3 -.0012109680573351874 -.000199592  .6203389830508475   .3525423728813559  .40229885057471265   .004318168900083712 42334
    
62. 600088 3   .013339020340933344  .003088859 .40444444444444444  .29777777777777775   .9297153024911032  -.005906497893370198 42346
    
63. 600088 3  -.002712406928221722 -.000427774  .6222910216718266   .3591331269349845   .5673671199011124   .003190304189407875 42361
    
64. end

复制代码

代码为

1. xtset time day
   
2. asreg ret1 ret0 moib0 bidinner0 askinner0 bidouter0 askouter0, fmb newey(1) first

复制代码

报错为
insufficient observations
                 stata():  3598  Stata returned error
                  FMB3():     -  function returned error
                 <istmt>:     -  function returned error

黃河泉 发表于 2018-2-17 09:21
1. 你的資料第一部份還好，第二部分完全看不清楚 (是"代表性"資料，並不需要"全部"資料)。2. 請試試只用前 ...

黄老师，不知道这个问题是否有解决的方法呢？

yuzangsheng 发表于 2018-2-17 10:49
抱歉，因为发帖限制，我把一部分内容分开到第二次发送，复制粘贴的时候，论坛会默认加上格式代码，导致第 ...

我猜是因为

1. xtset time day

复制代码

的 day 之设定问题。你上面 (dataex) 资料的 end (line 64) 之后没有其他 code 吗？任何细节都会影响结果！