楼主: jisuanji12
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[证券从业考试] 询问r*和r各自代表什么 [推广有奖]

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楼主
jisuanji12 发表于 2009-11-24 17:28:26 |AI写论文

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在handbook的第二部分中关于衍生品,有两个名词,一个是r*,一个是r,前面章节把它定义为外国无风险利率,后面又把它称为资产收益率,并且有r*<r,Ft>St。想请问大家,这里的r和r各自代表什么?谢谢
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关键词:handbook 无风险利率 Book Hand 衍生品 收益率 衍生品

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liuhztang 发表于 2009-11-24 17:47:51
r是现价St度量所用的货币的无风险利率,而r*是相应的St的红利率或者外币的利率,一般现价和远期价格之间具有关系:Ft=St*exp(r-r*),所以当r*<r时,有Ft>St

藤椅
Tony209 发表于 2009-11-24 19:01:17
R*是收益率,没有星号的R是无风险利率。 BS模型里面不考虑R*

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jisuanji12 发表于 2009-11-24 19:32:28
谢谢楼上两位

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