楼主: xiejin573
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[其他] 关于久期概念的困扰 [推广有奖]

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桑弘羊 发表于 2010-2-11 18:03:43
赞一下!!!!!!

12
久期 发表于 2010-2-11 22:29:39
我(不好意思,我ID就是久期哈)就是“加权平均到期时间”。

13
leolion818 在职认证  发表于 2010-2-12 11:15:44
五楼的解答非常明白,也学习一下

14
寒江叟 发表于 2010-2-13 21:50:33
其实用数学语言来理解简洁一点
久期是债券贴现公式的一阶求导
凸度是二阶求导

15
yf76612133 发表于 2010-2-18 16:57:56
久期4.17年不是什么实际期限,他只是一个加权平均期限,懂吗?举一个通俗的例子,假设一个班 上30%的人身高1m,70%的人身高2m,那么全班学生的加权身高就是30%*1+70%*2=1.7m,其中1.7m就相当于“久期”,并不代表班上某一个学生的身高就是1.7m,他就是一个平均标准。当然久期也就有了使用意义,就像我告诉你一个班学生的平均身高是1.7m后你就能估计整个班的身高情况一样,
我不是的

16
ssee 发表于 2010-6-6 16:36:55
感谢五楼的解答,真是清楚啊

17
icyinvent 发表于 2010-6-7 03:02:05
很感谢zeshao同学的回答,回答的很好,理解的很透彻,顶个!

18
waywalking 发表于 2010-6-10 14:26:36
学习了,谢谢楼上的详细讲解
80 字节以内
不支持自定义 Discuz! 代码

19
hsx314897 发表于 2010-6-13 22:12:48
8楼很强大 很坚挺 很博学

20
天亮 发表于 2010-6-19 19:30:33

多多指教
个人认为久期是测度需要多长时间才能用现金流偿付贷款本金(或Bond price),所以
1、零息债券只有在到期时才能偿付,久期等于到期时间;
2、其他条件相同时,利息越高(或收益率越高),对应的提前偿付额越大,所以久期越小;
3、到期时间越长,久期越大;

参考资料:Investopedia
http://www.investopedia.com/university/advancedbond/advancedbond5.asp

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