楼主: liming_xue
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[问答] 谁能帮忙解释下协整方程是什么 [推广有奖]

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liming_xue 发表于 2010-3-1 13:18:18 |AI写论文

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用eviews对两变量做协整检验,请高手看看根据检验结果确定的协整方程是什么。
Date: 03/01/10   Time: 13:05   
Sample (adjusted): 1980 2008   
Included observations: 29 after adjustments   
Trend assumption: Linear deterministic trend (restricted)   
Series: LNEC LNGDP     
Lags interval (in first differences): 1 to 1   
   
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)   
   
Hypothesized  Trace 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
   
None *  0.542863  35.43155  25.87211  0.0024
At most 1 *  0.355323  12.73116  12.51798  0.0461
   
Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level   
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level   
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values   
   
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)   
   
Hypothesized  Max-Eigen 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
   
None *  0.542863  22.70039  19.38704  0.0159
At most 1 *  0.355323  12.73116  12.51798  0.0461
   
Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level   
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level   
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values   
   
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):     
   
LNEC LNGDP @TREND(79)  
-7.148338  33.35834 -2.839630  
-14.02326 -2.508011  0.931254  
   
   
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):     
   
D(LNEC) -0.009073  0.015414  
D(LNGDP) -0.017376 -0.000453  
   
   
1 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  143.2773
   
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)   
LNEC LNGDP @TREND(79)  
1.000000 -4.666587  0.397243  
  (0.81964)  (0.07763)  
   
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)   
D(LNEC)  0.064854   
  (0.03884)   
D(LNGDP)  0.124210   
  (0.02282)
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关键词:协整方程 unrestricted coefficients observations Integrating 协整方程

沙发
liming_xue 发表于 2010-3-1 18:05:40
一直在线等待,没人解答?期待高手出现。

藤椅
liming_xue 发表于 2010-3-3 13:28:03
等了三天也没人回答。

板凳
angelpop 发表于 2010-4-8 13:23:32
Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level迹检验显示在0.05的显著水平存在两个协整方程


Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level
是最大特征根检验显示在0.05的显著水平存在一个协整方程

所以存在协整方程,有协整关系。

报纸
shando 发表于 2010-10-10 15:59:35
尽管有协整方程,但并不不存在协整关系,因为协整方程是非平稳的。

地板
风海流LY 发表于 2011-2-18 13:24:55
请问,为什么是不平稳的呢? 5# shando

7
竹林散人 发表于 2012-11-10 11:10:56
存在协整 有方程啊

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