buy-and-hold return計算

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

各位好：

請問buy-and-hold return如何在stata執行？謝謝！

資料如下：

company    year   monthy    return
      1          2000       1            12%
      1          2000       2            11%
      1          2000       3            10%
      1          2000       4            12%
       :            :             :              ;
      1          2000       12          10%
      1          2001       1            11%
      1          2001       2              9%
      :              :           :               :
      1          2001       12           13%
      2          2000        1            21%
      2          2000        2            14%
      2          2000        3            12%
      :            :             :               :
      2          2000       12           20%
      2          2001        1            16%
      2          2001        2            17%
      :              :            :              :   
      2          2001       12            22%

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏2 回帖

关键词：RETURN hold turn buy RET company return 如何

gen lnret=ln(1+return)
by company year, sort: egen slnret=total(lnret)
gen BHR=exp(slnret)-1
这是对从1月份到12月份计算的
不过一般文章是当年5月份到次年4月份的，只需改成中间设一个过渡变量nyear
gen nyear=year
replace nyear=year-1 if month==1 | month==2 | month==3 | month==4
gen lnret=ln(1+return)
by stkcd nyear, sort: egen slnret=total(lnret)
gen BHR=exp(slnret)-1

http://www.pinggu.org/bbs/thread-451864-1-1.html
是不是同类问题？

嗯是的，原来已经有过答案了啊呵呵，版主记性真好呵呵

感謝分享
最近正在學
這些資訊相當有用

不错，学习了

小洋芋 发表于 2010-5-12 15:59
gen lnret=ln(1+return)
by company year, sort: egen slnret=total(lnret)
gen BHR=exp(slnret)-1

您好，请问计算出来的slnret和BHR分别是什么意思呢？如果我目的是计算当年5月份到次年4月份的股票收益，是用slnret还是BHR呢

学习了，多谢！

小洋芋 发表于 2010-5-12 15:59
gen lnret=ln(1+return)
by company year, sort: egen slnret=total(lnret)
gen BHR=exp(slnret)-1

谢谢~