央行牵头,不少流行标签似乎都能与央行数字货币产生关联,产生众说纷纭的神秘效果。其真实能力如何?能做什么,不能做什么?
文丨 杨晓晨 , 张明
据媒体报道,央行数字货币目前通过部分国有大行在苏州和雄安等地试点应用,由此引发市场极大关注。央行数字货币简称DCEP(Digital Currency Electronic Payment)或CBDC(Central Bank Digital Currency)。以目前央行的公开表态来看,其定位于纸币的数字化尝试,主要用于替代M0。
当前市场对DCEP众说纷纭,讨论角度较为多元。一些温和观点认为其推出更多是作为官方支付手段,为了缓和支付宝、微信等第三方支付平台对传统银行业的冲击;另一些激进观点认为央行此举是利用技术手段弯道超车,可能挑战美元地位,终结美元霸权。笔者认为,应用场景为表,技术能力为里,通过对DCEP真实能力进行梳理,或将得出更为客观的结论。
一、整体结构和业务流程
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整体结构
央行此前搭建了数字货币的原型系统,强调数字货币体系的整体结构为“一币、两库、三中心”(姚前,2018)。具体而言,“一币”指央行数字货币,是整个系统的核心和目的。“两库”指“数字货币发行库”和“数字货币商业银行库”。两者分别是央行和商业银行存储数字货币数据的数据库,由央行和商业银行各自维护,类似于纸币发行过程中的央行发行库与商业银行业务库。“三中心”包含认证中心、登记中心和大数据分析中心。认证中心主要功能是对用户身份进行认证管理和证书颁发。登记中心负责数字货币的全流程(发行、转移、回笼等)登记工作,并将登记结果通过分布式账本进行发布。大数据分析中心是整个系统风险管理的重要组件,负责KYC(Know Your Customer)、AML(Anti-Money Laundering)等工作,并可以根据需要加入其它风控功能。