交易纪录

这么好的帖子，要顶下的。。。

1552# greenwisher

谢谢了.

还有一个办法不知可不可行.  去MT4之类的论坛下一些比较流行的程序(上次看了看好像有人免费上传吧), 然后把语言看明白了改参数, 大致也能达到测试系统的目的. 这样就不用从头写程序了.

大家都知道伦敦金融中心的形成是由于上世纪八九十年代放松监管. 事情始于撒切尔夫人和里根的自由市场新政, 后来伦敦为了吸引资本, 实行了比美国更宽松的监管, 于是华尔街的金融机构纷纷跑来伦敦设置分支, 由此还带动了整个英国的经济二十年的高速增长.

这里面有很多的监管法案的废除, 优惠的政策, 低廉的税率. 当然还有很重要的一点, 就是金融创新. 在伦敦能见到的衍生品, 有些是让人匪夷所思的. 就我自己接触过的, 有许多人都知道的点差交易, 此外还有更牛B的蹦极交易(这个被作为博彩业监管).......  这些都是在华尔街没有的东西.

今天更神奇, 在一家点差交易公司（worldspreads）看到这样一个产品:　下注欧元何时灭亡．

时间从２０１１年１月１４日算起，你可以下注欧元灭亡期限在７００－７１０天之上还是之下，最长有效期为１０００天．输赢以下注天数与７００－７１０的差数为倍数再乘以下注本金．

这些衍生产品有没有实际意义先不考虑，只是看看在监管放松的环境下人类的创造力，是不是很牛Ｂ？

http://www.worldspreads.com/en/Spread-Betting-with-Us/promotions/countdown-to-eurogeddon.aspx

继续给出证据:

1929年股灾前后道指的价格图. 没有移动均线的年代, 但价格却在200日均线上下多次形成支撑/阻力.

这个证据十分的简洁而有力. 为什么是200日均线? 为什么在没有人使用均线的年代这么多次形成作用? 答案很简单, 一年大约200多个交易日, 200日均线的位置大致等于过去一年所有持仓者的价格成本. 他反映了整个市场的群体行为, 因此在无人使用的情况下仍然神奇般得起到了支撑/阻力作用.



----图摘自<金融心理学>

上世界五六十年代后, 技术派逐渐形成. 这之后就开始了技术分析的自我实现.  这种现象并不会改变根本的走势, 但它会把价格图修饰的十分精准.

看这个马克/瑞法的图, 十年尺度里的两条趋势线如此漂亮, 简直就是一件完美的艺术品.



-----图摘自<金融心理学>

还是摘自<金融心理学>, 下图里面是推动上升和下跌趋势的反馈循环.

标普


欧元


英镑
英镑改变了之前的趋势。现在图上的信息是趋势向上。 有点不可思议和难以接受。。。。 一直以为英镑今年会大跌一场的。
不管怎样，坚持图上的判断，直到被证明错误为止。

基于小时图的美/日交易，如图：


判断：美日的日线图若趋势向下，小时图进入两天的横盘。
策略：低买高卖。由于日线图短期趋势向下，更偏向于高位卖出。
入场点：昨天高点附近。
风险资金：约为５０美元。
止损需要：１２点差。
头寸：风险资金／止损点差。约等于５手。
单位风险收益率要求：２倍。
止盈：止损点差*２＝２４点差。

备注：关于提前目标４个点平仓，起因是价格在５分钟内突然跌去了１０个点，考虑到美日最近都没强趋势，下意识的见好就收。

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反思交易行为：　接近目标位时会精神高度紧张。
1.行为从何而来？
有许多次账面上很大的浮赢，但为了最后的一点点微利不肯平仓，最终平局收场，甚至亏损，交易完成后无限后悔。这些经历的记忆深刻，受打击很深。
对自己的交易设置或者交易系统没有足够信心。（或者对交易系统的测试和结果统计不够充分。）
担心止赢单能不能达到，怕账面的利润消失，感觉进退两难。

2.这个行为让自己做了些什么？（至少五件事）
很多时候提早平仓。
坐立不安。
无法正常思考。
万一价格真的没有达到目标就反转，则心理上拒绝追踪止损锁定利润。
一旦没有达到目标价格，心理失落感巨大。
如果提早平仓后价格仍然达到原先目标甚至更远，同样心理实落感很大。

3.让自己受到什么样的影响？
影响原计划的执行。
无法正常衡量风险与收益。
无论结果如何，绝大多数的交易后都感到失落。只有那些价格走的与计划一模一样，丝毫不差时才会高兴。（纯属自己找罪受。。。。）
一天内多次经历这种焦虑后就开始失去纪律，耐心，理性，等等。

4.这个行为如何限制了自己？
无法形成坚持原计划的习惯。
让交易成为苦痛的事情，无法心情愉悦的交易。

5.这个行为有用吗？
在弱趋势和横盘时，对结果是有用的。稍稍早于目标一点平仓，等于放弃了末端风险收益率极低的那段利润。但对情绪的影响是消极的。
在强趋势时，它总是让交易行为远远过早的平仓，拿不到该拿的绝大部分利润。

6.我能够改变它吗？抑或它是有根源的（does it have a charge）？
制定交易规则来改变。
弱趋势和横盘时，价格到达８０％的目标盈利是就平仓一大部分头寸，剩下的头寸追踪止损并持仓至目标位。
强趋势时，价格到达８０％目标赢利时必须追踪止损。是否部分平仓视具体情况而定。
再发生情绪上的焦虑则只需思考操作规则，而不影响每次的具体操作。

美日

判断：日元在整数位喜欢反弹10个点左右。8200接近61.8%回调，为短期强支撑位。
策略：在第一次接触时做多10个点。
入场点：8200整数位
风险资金：约为2０美元。（反趋势交易，且不属于交易系统，风险资金减半）
止损需要：10点差。
头寸：风险资金／止损点差。等于2手。
单位风险收益率要求：1倍。
止盈：10点差。

备注：图上还有昨天留下的一手空单头寸，还在最终止损之中。如果价格明显突破8200，则沿4小时EMA10追踪止损，目标为新低。

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欧美

判断：日线图处于横盘范围。
策略：低买高卖。
入场点：前高。
风险资金：约为５０美元。
止损需要：25点差。
头寸：风险资金／止损点差=2手。
单位风险收益率要求：２倍。
止盈：止损点差*２＝50点差。

备注：早晨来到办公室看到这笔交易来的太容易，而且有一半目标的浮赢，小时图EMA10支撑作用明显，忍不住全部平仓。应该剩下一手头寸追踪止损至目标位。

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昨晚的磅美

判断：英镑为上升趋势
策略：买入回调。
入场点：前周期高点。
风险资金：５０美元。
止损需要：4小时EMA以下，35点。
头寸：风险资金／止损点差=约1手。
单位风险收益率要求：２倍。
止盈：止损点差*２＝70点差。

备注：止损设置的太紧，刚好被打掉。 对此的反应情绪居然很平静，几乎没有任何感觉。 或许跟其它交易上的赢利有关系，也跟头寸使用得当有关。

2个礼拜前，Trading method的书看了告一段落，开始看money management。
到现在，第一本书才看了1/3，因为最近掉进一个深深深深的坑里了。
money management的情境，就是一个trader已经有了一个已知的投资策略（可以用成功率和风险收益比例来描述），求怎样对有限的资金进行分配，来获得最大的风险调整后收益。
翻译成数学命题，叫做连续时间内对随机过程进行动态规划，求随机最优控制。我的天，这个世纪以来整个微观金融学的发展就是在解决这个问题！
描述这个随机过程，靠经典微积分和概率论是不行的（但是不学也是不行的），需要依靠微积分的一个专门叫做随机微积分，以及概率论的一个专门分支叫做鞅理论。才能用偏微分方程来描述这个过程，之后用动态控制理论求解，才能解决这个问题。

最大的问题在于，数学工具的门槛太高了。数学的逻辑结构注定了其学习过程是自下往上的，你想要学理论C，必须先学理论B，而为了学理论B又必须先学理论A。学习理论A和B，对解决你的问题基本没有帮助，但是你还是不得不花大量时间和精力去学。这个过程是非常郁闷的。

对于一个没有高深数学基础的人，要初通微观金融学，必须依次学习下图所示的数学理论。初步学完这些东西我估计最少要花1年至数年时间。


来源于《微观金融学及其数学基础》，作者邵宇、刁羽（作者自称是花了6年时间看懂了这些东西）

感觉有些走火入魔了，还是知难而退吧。毕竟交易不需要知道求解过程，只要知道最优规划是什么就行了。
最近被看到的另外一本书也小小打击了一下，具体明天再说。