分别有看Chang-Jin Kim and Carles R. Nelson的State-Space Models with Regime Switching和Ray Chou,Robert F. Engle and Alex Kane,(1991)"MEASURING RISK AVERSION FROW EXCESS RETURNS ON A STOCK INDEX"。
我想对tvp-GARCH-M进行估计,第一本书的第六章里有tvpgrch程序,但是如果是GARCH-M的话该如何估计呢?M的参数是状态向量。