不喜欢一个理由

陈是谁？有啥子高见？

marcus10 发表于 2010-8-3 08:57
建议喜欢数学的同学看看
德曼的《my life as an quant》
德曼的金融学的成就比陈老师高出很多，
但是人家没说过什么国计民生的大是，因为他知道自己只是个搞数学的。

还有就是，读的时候细致一点，你多看看德曼如何评价布莱克期权公式的第一发明人
布莱克为什么遗憾错失诺贝尔奖的评论！

政治斗争！毛爷爷以前小时候就教育过我们～～～

经济学可以没有国界，
经济学家是有国界的，也有其利益倾向...........

如果我没记错的话，Scholes获得诺贝尔奖是在1997年，而Fisher Black1995年就已经去世了。
这和Amos Tversky没能得到诺贝尔奖的原因是一样的。

12# bajjio
德曼对布莱克没拿诺奖有微词！

德曼说88年开始就有人不断传布莱克要得诺奖，
布莱克自己认为诺奖不会发给他，结果却是证明布莱克看问题还是看的很准，
布莱克说，他自己是高盛第一个成为合伙人的数学家，
赚了不少银子，诺奖认为他是个商人，不是学者，
诺奖不想开这样的头.....

所以诺奖一直在等布莱克死，布莱克一死，就发了诺奖给另外两个研究者。
当然值得一提的是，
这两个得奖者后来去开了公司，就是后来的LTCM,
研究金融风险的人不得不研究ltcm
这个公司最后亏了100亿美金........

现在看来，这其实是次贷的一个小规模预言事件。。。。。。.

如果你想批评陈志武在宏观经济方面的看法呢，就把他的观点直接拿出来逐条批评好了，引用他自谦的话语来批评他不懂宏观经济未免有些证据不足。。。。。。。。。。。。

布莱克能做到高盛的合伙人绝对不因为他的数学才能，他的政治嗅觉应该是一流的。。。。。。。。

作为quant的生活我并不清楚，但我觉得他们对于暗流涌动的华尔街的理解绝不仅仅是收敛性稳定性这么简单，有人的地方就有江湖，他们对于江湖的理解应该比岸上的我们更加清晰。。。。。。。。

black公式的背后并不仅仅是你所说的热力学方程，他的导出是基于现实金融世界每天都在发生的套利，保值的金融操作，它是现代期权定价的开端，这一公式的研究启发了后来的风险中性定价，也就是你所谓的对于鞅，半鞅的研究，这些都是非常高端的数学，也是对于现实世界的抽象和近似，没有它们，金融衍生品定价无从谈起，难道你摘一片树叶就能知道明天的期权价格是多少么？

经济学要根植于现实才行

布莱克的最原始思想用的是热力学第二定理，
他的思路是，

一帮子棒槌在这里吹牛啊，无语。。。。。。

16# marcus10
我觉得在批判一件事情之前最好对它有足够的了解，我不知道black公式的原始思想是不是基于热力学第二定律，但你去看一看1972年发表在journal of political science上black和scholes的原始文章，完全是根据建立动态套期保值的头寸的原理推出了期权公式，也是为现在的大多数教科书所采用的证明，可没有热力学第二定律这几个字，也没有布莱克天真的以为这些话。。。。。。。。。

我觉得楼主如果想了解金融学的话不仅仅要阅读想life as a quant这种小说类科普类图书，同时也要知道金融理论到底是怎么推出来的，想要知道梨子的滋味，就要亲自尝一尝，不能因为别人说梨子酸，你就说梨子确实酸。。。。。。。。。。。。。。。

不要以为你读的书才叫书，不要以为你读的理论才叫理论.....

我看的数学书，你未必看过，你看过的数学书我却一定看过....

my life as quant不是小说，是回忆录.....

教科书的bsm公式的主要推导是基于Merton的方法...

(实在难得跟你多说了！！！）

我跟你说这些是希望你开放的思维.....

说白了是教聪明了你！

怎么说，大师是艺术家（因为跨专业的思考问题，天马行空的思路）
你是个匠人...

讨论到此为止.....

vernor 发表于 2010-8-3 21:15
16# marcus10
我觉得在批判一件事情之前最好对它有足够的了解，我不知道black公式的原始思想是不是基于热力学第二定律，但你去看一看1972年发表在journal of political science上black和scholes的原始文章，完全是根据建立动态套期保值的头寸的原理推出了期权公式，也是为现在的大多数教科书所采用的证明，可没有热力学第二定律这几个字，也没有布莱克天真的以为这些话。。。。。。。。。

我觉得楼主如果想了解金融学的话不仅仅要阅读想life as a quant这种小说类科普类图书，同时也要知道金融理论到底是怎么推出来的，想要知道梨子的滋味，就要亲自尝一尝，不能因为别人说梨子酸，你就说梨子确实酸。。。。。。。。。。。。。。。

BSM模型的那个PDE是热扩散方程，好像和热力学有那么一点关系。