楼主: 东逝
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[其他] 问两个关于久期的问题 [推广有奖]

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1.关于债券价格的利率弹性和久期的关系公式:IE= - D*r/(1+r)
有句话叫理解了才能记忆,所以想知道这个公式的推导过程

2.还有就是由上面公式得到的dP/P= - D*dr/(1+r)张亦春的书上说是表示了债券价格与利率之间的线性反比关系。但是两边积分的话得到的是
P={(1+r)^(-D)}/c  啊,c是任意的积分常数,不是线性关系啊,搞不懂。
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关键词:债券价格 反比关系 推导过程 线性关系 张亦春

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yasky 发表于2楼  查看完整内容

价格和利率之间是非线性关系:P=f(r)。对f做泰勒级数展开,取其一阶近似就得到久期的公式。一阶近似就是线性关系。f的微分(dP)就是对f的线性近似。

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yasky 发表于 2010-9-9 20:53:36 |只看作者 |坛友微信交流群
价格和利率之间是非线性关系:P=f(r)。对f做泰勒级数展开,取其一阶近似就得到久期的公式。一阶近似就是线性关系。f的微分(dP)就是对f的线性近似。
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东逝 发表于 2010-9-9 22:15:59 |只看作者 |坛友微信交流群
受教了,顺便问下复习投资学的话用什么习题书比较好啊,

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东逝 发表于 2010-9-10 23:03:31 |只看作者 |坛友微信交流群

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