请教大家三个问题:
现金或无价值看涨(跌)期权(cash-or-nothing call or put):指在到期日,如果标的资产价格低于(或高于)执行价格,期权价值为零;高于(或低于)执行价格,期权支付一个固定现金收益Q,期权敲定价X,无风险利率r,收益波动率σ(标准差)。请问
1. 风险中性条件下,现金或无价值看涨期权到期日资产价格高于执行价格的概率是多少?
2. 风险中性条件下,现金或无价值看涨期权的价值为多少?
3. 风险中性条件下,现金或无价值看跌期权的价值为多少?
如果大家有人比较清楚望不吝赐教,非常感谢。