在A股失守3000点惨淡岁月,混迹于美帝市场,偶尔宠幸A股的我决心推出熊市周记,与广大股民和未来的韭菜们一起共度时艰。三言两语,随性而写,言辞不周、逻辑缺乏之处多多谅解。
衷心希望大家心怀正确投资理念,追求市场的确定性,愿涨停与你同在。
但如果还停留在媒体、大v的认识阶段,怪证监会监管层脑残、熔断机制下跌,上周五(1.8)A股企稳的背景下,发达国家的领头羊、全球经济的唯一亮点、邪恶的美帝股市在非农数据大幅超预期的情况下,继续大幅下挫,小编窃以为或许能给股民们敲响警钟:更大的危机在前方。
著名的大作手利佛摩尔曾经说过这么一句话:股市要上涨,世界大战都阻止不了。翻译过来就是牛市,任何坏消息都会阻止不了上涨,熊市,任何利好都是只是反弹,市场会继续下跌。
小编长期观察美股科技巨头走势,以及研究美、德、日三国大盘相关度,但2015年底的全球股市让人十分不舒服。
先简单总结一下目前各国的基本面
☉ 花旗国经济最好,有可能是其他国家实在是太差,凸显了其光辉形象☉ 霓虹国和日耳曼靠QE印钱支撑股市
☉ 资源型发达国家货币贬值
☉ 新兴市场股市、货币没有最低只有更低。
☉ 赵国,基本面恶化,货币继续放水,但效果不大。扣除银行股,股市估值世界最高。
我们来看一下最优秀的三个发达国家的股市
很明显地发现,货币贬值的因素,在发达国家中美日德三国股市相关度极高,基本上是同涨同跌,美国股市表现最好,日本股市次之,德国最差。其他国家和新兴市场指数因为表现很差,就不列出对比。
而在全球第一的美国股市的三大指数里,纳斯达克100>标普500指数>罗素2000(小盘股指数),补充一下,美国可没有爆炒小盘股的习惯,基本上是业绩说话。
纳斯达克 100 指数的成分股支柱是科网股、生物制药等,过去几年互联网创新蒸蒸日上,互联网、生物制 药巨头基本上聚集在花旗国。2015 年美股是一小搓巨头的牛市,Facebook,Amazon,Netflix, Google 涨幅巨大,导致纳斯达克100表现突出,小盘股(罗素2000 指数)跌幅巨大。详情看下面链接。
现在我的逻辑,美股走势取决于FANG(Facebook, Amazon, Netflix, Google 这几个大公司,生物制药板块基本已经废了)
如果Fang不涨,纳斯达克100不涨,纳斯达克100不涨, 标普500会跌,标普500跌,弱弱的罗素2000会跌的更快。既然花旗国下跌,霓虹国和日耳曼更会下跌,如果发达国家下跌,平均PE100倍的赵国创业板更会下跌。
我们来看一下2015年最后一个交易日标普500指数和纳斯达克100指数的走势。
纳斯达克100指数
标普500指数
高位吞没k线,不是好征兆。当然美国牛市已经6年,之前每次的短暂巨幅下跌都会迎来更强的反弹。但小编认为这次不一样。因为全球股市稳定的基石——日元,开始不淡定了。
作为避险货币,USD/JPY直接呈现出与美股(标普500指数)呈现出极高的(目测0.8以上)的正相关。
Figure 1: 标普500指数与USD/JPY的对比
而在15年底的最后一周,日元的走势已经明显走强。
在2015年最后一天看到的场景美股不会往上走,因为科技巨头FANG们累了纳斯达克100走不动,标普500自身难保USD/JPY三重顶走势,日元走强,市场避险情绪升温。
结论:如果世界上经济相对最好、最强的股市开始走弱,那其他国家。。。只会更惨
下一步怎么走
- 日元是全球风险的避风港,先看USD/JPY判断全球市场风险偏好。能否守住116-117的前期支撑,如果不能则可能奔向110的支撑。这也意味着股市会进一步下跌。
- 看美股巨头FANG走势,验证纳斯达克100是否先走稳
- 只有USD/JPY守住了支撑116-117支撑位,且美股几大科技股巨头企稳(苹果公司股价已经覆灭),双重验证才能得出花旗国股市企稳,A股才有抄底的可能。