财务控制失效表现
目前集团公司对下属子、分公司财务控制失效主要表现以下几个方面:
财务权力分散,缺乏监督。集团公司的子公司、分公司享有过多的资金调配权,集团公司对下属企业的财务行为缺乏监督,为各种违规行为开了方便之门。在集团公司和子公司两个层次,往往缺乏规范的决策机构、决策程序以及有效的内部监督机制来规范管理层的经营及投资筹资行为,导致少数企业经理人通过合法或非法途径,利用手中的权力,转移、侵吞公司资产及其收益,谋取各种利益。
费用支出失控,隐性侵吞公司资产。集团公司对子公司经理层的业务招待、购车等开支缺乏约束监督机制,子公司管理层大量的隐性在职消费导致企业利润减少甚至出现亏损。有的子公司由于财产物资管理薄弱,加上经济往来中审查制度不健全等,造成企业资产大量流失。
会计造假严重,影响企业发展。近年来,会计信息失真现象在一些企业比较普遍,这种情况在采取分权控制的企业集团更是严重。子、分公司管理层为了短期业绩,或维护小团体利益牟取私利等等原因而人为调整利润。另外财务人员受制于子、分公司行政领导,使财务监督和控制形同虚设。会计主管在日常会计工作和财务监督中往往无法保持原则性、独立性,对财务收支审查监督实际已经失效,甚至与所在单位融为一体,共同实施财务欺诈行为,共同应对集团公司的财务控制。这种误导信息严重影响了集团公司整体经营决策,对集团公司持续经营和发展壮大留下后患。
财务控制失效原因
上述种种问题与集团财务控制工作密切相关,财务控制缺失或失效是造成这三个问题的最根本原因。这表明我国企业集团管理中财务控制十分薄弱。造成这种状况的原因主要有以下五个方面:
财务管理过度分权给财务控制带来问题。在现实中,我国企业集团财务管理财权分散比较严重,母公司对子公司所有权的体现,往往采取的是分享子公司税后利润的方式,子公司具体的各项财务管理活动,包括资金的周转和支配都由子公司全权处理。子公司营运是否合理完全取决于子公司管理人员的管理水平和道德素质,为整个企业集团的健康发展埋下了隐患。一方面企业集团内子公司享有过多的财权,如投资权、资产处置权、收益分配权等,使母公司的财力被架空。另一方面,各级机构设置过多,增加了企业集团的管理层次,原本就已分散的财权又被分割到各级企业机构,整个集团的财务管理更是无从发挥作用。财务权力过度分散的直接后果,一是企业集团难以实现经济资源在集团内最优配置,使发挥企业集团的规模效应成为了空谈。二是增加了母公司对子公司财务行为控制的难度,子公司出现违规操作、只顾小团体的利益而置集团利益而不顾的行为也就难免了。
组织机构不完善导致上层财务控制机制失效。公司制企业由股东大会行使所有权财务监督,监督的对象是企业的董事会。董事会、监事会行使法人财产所有权的财务监督,监督的对象是企业的经营者领导班子。经营者行使的是经营权财务监督,监督的对象是企业中层管理人员。每一个环节的代理关系都会有相对应的财务监督组织。在我国,由于法人治理结构不健全,缺乏成熟的投资环境(体制环境、市场环境、法制环境和信用环境),且股权结构特征是国有法人股占主导地位,导致如下问题:1.国有出资人缺位导致了内部人控制问题严重。2.股东大会流于形式。3.董事会的构成不合理且功能缺损,监事会地位没有落实以致监事会职能难发挥。
控制制度不健全给财务控制带来的问题。目前我国企业集团内部各级企业普遍存在财务报表严重不实、滥投资、乱分配、截流利润、私设“小金库”、滥发奖金、搞账外经营等财务上的失控现象。子公司的财权过度分散仅仅是导致以上现象产生的原因之一,对分散的财权缺乏强有力的控制是另一个重要的原因。由于企业集团组织规模的日益扩大,致使原有的财务监管体制和财务监督制度不能满足现代企业集团的需要,缺乏必要的规章制度,无章可循,或虽有管理规定,但不能严格执行,从而导致母公司对下属企业的监管乏力,下属企业任意越权行事。
财务管理缺乏动态性。财务控制没能真正做到事前预测、事中控制、事后分析,导致下属企业对决策的整个执行过程超出了核心企业财务管理视野,游离于母公司的财务控制之外,成为滋生子公司内部违法乱纪行为的温床。上述各种损害企业集团利益的现象出现,也就成为必然。造成这种状况的主要原因财务控制制度本身不完善,很多经济活动无制度可循。
业绩考评、激励制度无或未有效执行给财务控制带来的问题。集团的控制机制只有跟激励制度相结合,才能达到修正公司管理层行为的目的。根据委托代理理论,激励机制是解决企业集团多重委托代理关系,完善财务控制的必要手段。只有将激励和约束结合在一起才能实现财务控制的目标。我国由于历史、经济、政治等方面的原因,激励机制很不完善,存在领取报酬的管理层所占比例偏低、报酬结构形式单一、总体持股数量较少、持股比例偏低、管理层的报酬与公司业绩不存在显著的正相关关系、缺乏长期激励政策等问题,严重影响了管理层积极性的发挥。
同时,激励机制建立在业绩考评系统之上才能发挥应有的作用。由于现行绩效评价指标多与集团战略目标脱节,缺乏时效性,没有考虑到资本成本补偿,很难满足集团母公司对企业经营业绩评价的需要。激励系统的目标是鼓励子公司按照特定的业绩衡量标准努力工作,业绩考评系统则为激励系统的运行提供了支持性信息。激励系统只有正确理解和运用业绩考评信息才能产生公平、恰当的激励行为,避免机能失调行为的发生。
财务控制手段落后。企业集团的经营方式正走向多元化,组织结构倾向于扁平化和网络化,跨行业、跨地区、跨所有制的情况大量出现,企业集团的财务活动变得越来越复杂。尽管现代科学技术的发展为会计的实时监控提供了可能,但相当多的企业集团并未建立一个信息交换平台,仅停留在事后算账的数据处理阶段,财务控制缺乏準確、及时的企业数据和状况分析,实时性不强,权威性不高。
作者:北大纵横管理咨询公司顾问 孙连才 来源:《中国石油石化》2010年第13期