首先,利率市场化将影响银行业的存贷利差。
取消利率管制之后,银行可以采用更具竞争性的利率吸收存款,即资金成本会有所上升,同时银行也会相应提高贷款利率的敏感性,加之银行间的竞争加剧,银行存贷利差会伴随利率市场化的进程逐渐缩小。
其次,利率市场化对银行的资产负债结构产生影响。
利率市场化能够缓释“金融脱媒”,存款机构吸存能力削弱的问题得到了缓解,同时贷款业务占比也逐渐上升,即银行业的资产负债结构得到改善。同时改变负债结构及存款期限结构,使得资金成本上升,促使银行倾向于发展较多的高利率贷款以取得更大的利润。利率放开能够提升银行部门相较于货币、资本市场的竞争力,对银行吸存起到了一定的促进作用,保证银行较为稳定的存款资金来源,从而减轻流动性风险。利率市场化后资本的使用效率较高,保证了贷存比的上升。
再次,利率市场化对银行净息差产生影响。
净息差是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。存贷利差、资产负债结构变化及其他相关因素的共同作用,会对代表银行资产收益情况的银行净息差造成影响。净息差是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。存贷利差、资产负债结构变化及其他相关因素的共同作用,会对代表银行资产收益情况的银行净息差造成影响。
银行净息差和银行存贷款利差是两个相似的概念,区别在于存贷利差代表了资金来源的成本和资金运用的收益之间的差额,而净息差是资金运用的结果,并且银行吸收的存款并不是完全用去放贷,还必须有一部分是用于存款准备金(央行支付利息)、购买央行票据、债券等其他投资,这些总收益率加上贷款利率与全部存款利率的比较,才能得到净息差;由于存贷利差并没有考虑到生息资产和付息负债可能是由不同规模的不同金融工具构成。利率市场化对银行存贷利差带来的影响会与净息差的变化有一定的相关性。
最后,利率市场化对银行业务转型产生影响。
利率市场化也为银行经营综合化提供了条件。利率市场化会促使银行业务经营综合化。伴随着利率市场化的进程,银行依靠政府利率管制带来高利差盈利的经营模式不复存在,银行原先的金融功能不具有竞争优势,传统业务的盈利性不断减弱,因此银行迫切需要拓宽业务范围和种类,获得新的增强其盈利性的经营模式,对业务经营综合化有着自发的诉求。利率市场化是金融自由化的重要内容,也是金融自由化最早进行的一个项目,能够推进和促进各国加深金融自由化,金融机构之间业务相互渗透、交叉,而不仅仅局限于自身分营业务的范围,表现在银行层面即是业务经营的逐步综合化。而银行经营综合化的核心就是对银行传统融资业务和工具的创新,通过大力拓展银行业务尤其是表外业务,从而大幅提高银行的非利息收入比重。因此,利率市场化以及随之而来的业务自由化,为银行发展表外业务、经营综合化提供了条件。利率市场化、金融机构业务交叉化后,银行在传统业务方面,在资金融通的功能上,银行与证券市场的直接融资方式、以及与其他非金融机构的竞争加剧,在筹集资金和转移资源的功能上加大了银行与货币市场的竞争,使原本一体化于传统银行的存款和贷款业务被分解,使得传统银行业务不断萎缩,导致银行的外部竞争压力越来越大,会更加促进银行综合化经营转型。即利率自由化及随之而来的金融业务交叉化,导致银行同业及银行与其他非银行金融机构的竞争加剧,共同促进了银行业务经营的综合化。