[行情资讯] 2013年度中国阳光私募基金排行榜 [推广有奖]

www.eastmoney.com2014年01月13日 14:43

　　[color=#000 !important]投资策略方面，如果说2012年是创新策略的萌芽期，那[color=#000 !important]2013年就是创新类策略的绽放期。随着对冲工具的增多，股票多空策略、市场中性策略、宏观对冲策略、CTA策略等多种[color=#000 !important]投资策略百花齐放。尤其是[color=#000 !important]2013年股票多空对冲策略的基金占比为21%，已经成为继股票做多的第二大[color=#000 !important]投资策略。[color=#000 !important]2013年成为阳光私募行业名副其实的对冲元年，阳光私募基金正在向真正意义上的“对冲基金”逐渐靠拢。另外，主题型基金(包括事件驱动基金，如定向[color=#000 !important]增发，并购重组等以及行业基金)与商品期[color=#000 !important]货基金的比例较去年也明显增加。

　　考虑到阳光私募行业[color=#000 !important]投资策略众多、私募机构管理规模从几千万到上百亿，把不同策略、不同管理规模的基金放在一起统一排名有失科学性，因此，格上理财研究中心针对中国阳光私募行业的发展现状，对阳光私募基金和私募机构进行了科学的分类，在分类的基础上进行排名。

　　二、阳光私募基金年度排名

　　[color=#000 !important]2013年，股票类阳光私募基金的平均收益率为12.24%，超越沪深300指数19.89%。期货类基金收益最高(铖功程序化基金[color=#000 !important]2013年收益528.18%)，业绩分化也最大(首尾相差591.20%)。债券类基金收益最低，业绩分化也最小。

　　各类基金收益比较

　　来源：格上理财研究中心

　　为了更加客观的比较各阳光私募基金[color=#000 !important]2013年度的业绩表现，格上理财将按照不同投资策略、资产管理规模进行多维度收益排名。

　　(一)按投资策略分类

　　[color=#000 !important]2013年度收益前十(股票类策略)

　　注：本排名仅统计最新净值日晚于2013年12月15日的非结构化股票类基金。

　　来源：格上理财研究中心

　　2013年度收益前十(债券类策略)

　　注：本排名仅统计有明确投资顾问、最新净值日晚于2013年12月15日的债券类基金。

　　来源：格上理财研究中心

　　2013年度收益前十(期货类策略)

　　注：本排名仅统计有明确投资顾问、最新净值日晚于2013年12月15日的期货类基金。

　　来源：格上理财研究中心

　　2013年度收益冠军(市场中性策略)

　　来源：格上理财研究中心

　　2013年度收益冠军(宏观对冲策略)

　　来源：格上理财研究中心

　　(二)按资产管理规模分类

　　资产管理规模对基金业绩的影响不可忽视。大规模基金对资金运作能力、行业配置要求较高，基金经理的精力消耗较大。大规模基金的基金经理多具备较深的投资经验，在行业中地位较高，其管理资产的高规模，也正体现出投资者对其投资能力的认可。小规模基金则相对灵活，流动性风险较低。由于资金体量小，基金业绩与所持个股的相关性更高，对个股调研能力要求也更高，倘若其公司投研团队实力尚浅，可能面临较大的投资风险。格上理财将阳光私募公司的资产管理规模分为三类：大规模(30亿以上)、中规模(10-30亿)、小规模(10亿以下)，并分类进行基金的年度业绩比较。

　　2013年度收益前十(大规模公司)

　　注：本排名仅统计最新净值日晚于2013年12月15日的基金。

　　每家阳光私募[color=#000 !important]基金公司仅保留一只收益最高的基金。

　　来源：格上理财研究中心

　　2013年度收益前十(中规模公司)

　　注：本排名仅统计最新净值日晚于2013年12月15日的基金。

　　每家阳光私募基金公司仅保留一只收益最高的基金。

　　来源：格上理财研究中心

　　2013年度收益前十(小规模公司)

　　注：每家阳光私募基金公司仅保留一只收益最高的基金