每周财评(12月13日)
原油的走势一如小弟所料,主力采取的是且战且走的操作方式,从趋势看,如果上破85美元一桶,势必将攻破百元大关,而这个价位是任何国家的民众都无法承受的。本人认为,发达国家消费习惯的改变,不可避免,新兴市场依靠内需消化剩余产品是大势所趋,这不利国际贸易。希腊一家失火,其他欧元国家为保本国债券价值,肯定会减少放水,利多欧元。上周的市场颇多戏剧性变化,美元上升,黄金下挫,而贱金属、农产品逆市上涨,而推动这一反常变化的因在中国,而且这样的趋势应该要持续一段时间。
河北秦皇岛、黄骅、天津——中国煤炭运输的窗口;大连、营口——东北粮食外运门户,很不幸,它们都位于渤海湾。从11月大雪封航开始,笔者就想,这是偶然事件;当接下来大雾封航的时候,我想总有云开雾散的时候;可到现在,雾没有散,运价上涨了五成左右!炒家开始囤货,又引发了老百姓抢购食品的热潮——上下游一起紧绷!工业企业也开始琢磨是否应提前备货,不过燃油不在考虑之内。周五李荣融先生说,不管买企业还是卖企业,他总要挨骂,他认为自己在国有资产保值方面的贡献卓著。事实真如此吗?笔者认为,国资委该买的没买,该卖的没卖。涉及粮食安全,和老百姓生活息息相关的下游企业,一股脑卖了,试问没有国家的帮助,中国的农民能和享受巨额补贴的欧美粮食企业竞争吗?当天然气已经连接到千家万户,我们发现,再也不可能生煤了,只有接受“限气”和涨价的现实。另一方面,前几年,各地大干快上炼油项目,导致当前炼油产能严重过剩,不得不以低于国内市场价格出口;钢铁企业整合缓慢,铁矿石厂商继续“卡脖子”;央企大手笔到各地争夺“地王”,推高房价,当然,北京要奥运、上海要世博,进行一些转移支付是必要的,老百姓不过发发牢骚,也只有接受现实,李先生却一定要为自己辩驳,这是素质问题。
对于股市,很显然,对上周的走势,预测失准:对大盘股寄予了过分的预期。眼下,正是商品(除燃油)热的时候,资金更愿意从资本市场里出来囤货,而拆借的热钱,会热衷在一级市场打新,这都不利大盘。本周走势只有在前期下跌到底的时候,作一个小反弹,否则贸然进入,有些危险。笔者预计前期环保减排板块将领跌,食品、零售板块相对稳健(通胀因素)。
PS:今天忙着叫实验报告,有些晚,都是本人拙见,希望大家多多交流
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每周财评(12月6日)
周五美元一扫颓势,最后终于收在季线附近,黄金创今年第二大跌幅。笔者认为,美元的强势在明天会继续延续,恐危及商品市场。本周关注重点在哥本哈根的减排会议,各国领袖将表达对全球变暖的进一步关注,并为下一轮谈判奠定基础。但是对本次大会也没必要寄予太大希望,美国的态度显得漫不经心;而没有美国的参与,本次会议不可能出现实质性进展。笔者与市场对迪拜危机的判断截然不同:一开始市场表现得过于敏感,而现在恰恰相反,又显得过于忽视!实际上周初黄金的飙涨正说明资金从迪拜夺路而逃,之所以美元没涨,是由于中东人的投资偏好决定的,这次危机对所有新兴市场都具有负面影响。
由于交通运输困难,新一轮涨价潮已经出现,而且本轮涨价的中心在食品,所以很快将蔓延到其他商品上,这会给市场收紧流动性的联想,不过笔者认为无须担心,首先****认为现在粮价是恢复性上涨,有利于提高农民收入;其次银行年末放款在宏观压力下必定缩减,没必要矫枉过正去上调准备金,而鉴于国际环境,升息更不可能。当前环境下,管理层对市场还是呵护的,预计***经济会议将再度强调一贯的适度宽松立场,投资者应关注明年GDP的有关表述,这与发展方式转变密切相关。本周公布11月数据,估计对市场影响不大,银行贷款继续缩减。
国资委表示,明年央企数量将大幅缩减,同时笔者注意到,近期中、小盘股所有人大幅抛售公司股票,相反蓝筹股却表现出资金“饥渴”,数家大盘股也于近期发行,从周五走势看,资金有进入大盘股的趋向。未来行情的发展可能是价值投资的天下,二八效应有可能再度出现
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笔者和大家一样,都是在校的学生,在论坛里也学到了很多东西,资料丰富的没的说,发在这里为了交流,希望大家指正与丰富,请跟帖。以后会争取每周都发,希望大家支持与指教