12月3日，10年期国债期货主力合约T1603报98.965元，涨0.135元或0.14%，成交14287手；5年期国债期货主力合约TF1603报100.105元，涨0.085元或0.08%，成交33677手。10年期国债期货与5年期国债期货品种间价差进一步收敛至1.14，10年期国债走势强于5年期国债走势的现象也反映出当前国债收益率曲线期限利差持续收窄的趋势。
期限利差持续收窄
截至12月2日，以10年期国债收益率-1年期国债收益率度量的国债期限利差为48个BP，若以2010年以来5年多的债券收益率期限利差数据统计，当前期限利差已经低于平均值和中位数值将近30个BP；以10年期国债收益率-5年期国债收益率度量的国债期限利差为10.31个BP，与上述统计口径对比，当期限利差已经低于平均值和中位数约20个BP。
截至12月2日，1年期国债收益率为2.5656%，较11月初上涨16.24个BP，而10年期国债收益率为3.0454%，较11月初反而下降0.96个BP，当前5年期国债收益率为2.9003%，较11月初略略下降0.29个BP。也就是说，尽管不同口径的国 ...
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