中金公司

　　投资亮点：

　　我国液压油缸龙头供应商，发力非标油缸及海外市场：恒立油缸(601100)是我国规模最大的高压油缸制造商，主要产品挖掘机专用油缸收入贡献50%，市场份额约40%；重型非标油缸收入贡献约40%，主要供应盾构机、海工、特种车辆，下游客户包括中铁隧道、TTS集团等。特别地，公司1H15非标油缸同比增长32%，按地域看海外收入增长69%，有效弥补了挖机油缸的需求下滑。

　　进军液压泵阀市场，2016年有望放量：公司2011年投资建设液压精密铸件厂、2012年收购上海立新进军工业液压领域、2013年成立恒力液压(430693)专攻挖机泵阀市场，目前已经开始供应三一、柳工(000528)等企业进行测试，预计2H16有望开始批 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html