内地与香港基金的异同

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  众所周知,最近中国资本市场的大事件之一就是:中国证监会于12月18日正式注册了首批3只香港互认基金,内地的普通投资者马上就可以直接买卖香港基金,实现资产的国际化配置。但是,买卖香港互认基金与内地投资者所 ...
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内地与香港基金的异同

  众所周知,最近中国资本市场的大事件之一就是:中国证监会于12月18日正式注册了首批3只香港互认基金,内地的普通投资者马上就可以直接买卖香港基金,实现资产的国际化配置。但是,买卖香港互认基金与内地投资者所熟悉的内地基金有什么不同呢?

  一、名义持有人安排

  香港互认基金在内地的销售沿用了香港通行的名义持有人安排:香港基金公司首先必须指定内地基金公司或银行作为总代理人,该总代理人可以作为名义持有人在香港基金管理人处开立账户,代内地投资者持有份额。投资者的份额登记在中国证券登记结算有限公司。销售机构会将投资者的账户和交易申请报送到中登,中登合并为代理人名义账户的申请提交香港基金公司,并将确认分拆为投资者明细确认,登记投资者持有份额。所以投资者只能通过销售机构或内地总代理人进行查询,而无法直接向香港基金管理人查询;而且由分拆确认结果与内地投资者按其单个账户进行计算的结果之间可能存在尾差。不过在销售机构前端,内地投资者购买香港互认基金,与购买中登平台的内地基金,操作上没有差别。

  二、基金份额资产净值和成交价格

  内地投资者都十分 ...



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