【2015年四季报】

报告期内基金投资策略和运作分析

在本报告期间内，在10月份左右本基金成立刚好满半年。按照合同约定，基金投资需要满足期货占现货比例为至少80%的规定；而受限于公募基金只能使用套保编码的规定以及中金所套保编码要求成分股匹配的规定，本基金在建立期货头寸的同时，必须要满足成分股匹配的要求，因此我们被迫进行了相关的建仓操作，从而承受了一定的基差风险并造成了一定的回撤。此外， 9月份之后，本基金持有的部分停牌股票复牌补跌，而这部分股票并非成分股，按照新的政策无法对冲。也对净值造成了一定的不利影响。 11月份以后，综合各方面因素，我们判断市场的期货流动性短期不会有更好的恢复。基于新的市场情况，我们也陆续研 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html