结论与建议：

公司为国内电影院线市场的龙头企业，截至2014 年9 月底，公司在全国80 多个城市拥有已开业影院158 家、1392 块银幕。2014 年票房收入高达42亿元，市场份额为14.2%，连续五年蝉联院线市场冠军。万达院线的单银幕产出、平均票价、场均人次等运营指标均高于同业水平。营收和净利规模更是遥遥领先。

公司上市公告书披露2014 年实现营收52.99 亿元，YOY 增长32%，净利润8.01 亿元，YOY 增长33%。同时预告1Q2015 营收和净利润同比增长10%-40%。根据公司的影院建设目标，结合对国内电影市场总票房的预测，我们预计公司2015-2016 年实现净利润10.56 亿元和13.79 亿元，YOY+32%和31%，每股EPS 为1.89 元和2.46 元，首次评级给予“买入＂建议,目标价57 元（15 年30 倍PE）。

院线市场当之无愧的王者：公司是自主投资建设和运营管理影院的电 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html