本期投资提示:

①本周观点:周末地产成交量暴增,家居产业链有望持续受益。受持续政策利好催化,近两周楼市量价快速上升。除去投机因素,也能观测出刚需改善型的需求依然强大。作为地产后市场,家居行业有望受益于估值与业绩双轮驱动,关注家居相关公司,索菲亚,美克家居,大亚科技,宜华木业,喜临门。经济基本面疲软,供给侧改革与国企改革动向成为为数不多的政策亮点。a 供给侧改革:春节前申万10个行业共同推出供给侧改革大报告,其中造纸行业也正在经历行业洗牌和落后产能淘汰,造纸主业盈利触底回升(春节后部分纸价仍有提涨空间)。此外,上市公司通过寻求和发展第二主业,主动降低原有传统造纸主业的资产和收入占比,也是一种主动的"供给侧改革",看好晨鸣纸业,太阳纸业。b 国企改革,"十项改革试点"落实计划披露,目前已有诚通集团和中国国新两家中央企业确定为国有资本运营公司试点企业,看好诚通集团旗下的岳阳林纸,其他关注通产丽星、珠江钢琴。宏观经济新常态下,我们持续看好各子行业龙头的整合能力,在龙头市占率不超过10%的背景下,在未来3-5年,借助技术红利,服务红利与整合红利实 ...

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