国泰君安

　　维持增持。公司2015年营收46.93亿元(同比-14.21%)、净利2.28亿元(同比+14.47%)，略低于预期。考虑公司业绩增长不及预期，2015年新签订单53.84亿元(同比-23.66%)且2016Q1净利约4825万元(同比+3.2%)，下调公司2016/17年EPS至0.61/0.74元(原0.76/0.98元)。考虑公司海外开拓加速、工业机器人转型稳步推进及国企改革预期，同时参考可比公司估值，给予公司2016年29倍PE，下调目标价至17.69元，增持。

　　 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html