预计中移动2016年上半年盈利强劲增长。

中移动、中联通和中电信分别计划于4月20日、21日和28日发布2016年一季度业绩。我们的首选股是中移动(强力买入),我们预计其服务业务收入、EBITDA和每股盈利将较去年同期的较高基数分别同比增长3%、5%和4%,原因有三点。(1)我们认为,由于2014年四季度和和2015年四季度服务业务ARPU分别环比下降7%和9%,中移动在2015年四季度实行了较大力度的资费返还,幅度比2014年四季度还要高。由于资费返还可推动未来ARPU增长,中移动ARPU在2015年一季度和二季度分别环比上升3%和8%。我们预计2016年上半年也将呈现相同趋势。(2)中移动对光通信设备的强劲需求表明,公司当前对2016年固网用户净新增1,000万的目 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html