期货日报记者近日走访多家私募机构了解到，因股指期货交易受限，多数量化对冲私募今年主动控制资产管理规模扩容节奏，"降低预期""钱不好赚"成为圈内人士的共识。

　　在股指期货限制仍未放开的背景下，量化对冲私募不再盲目追求规模，而是更倾向于在市场"寒冬"中修炼内功，静待"春天"来临。量化交易也开始在CTA上得到更多的应用。

　　由单一策略转向多策略

　　面对期指深度贴水已成为阶段性常态这一现实，量化对冲私募普遍开始寻找能优化自身策略的"钥匙"。从记者了解到的情况来看，量化对冲私募要么暂时放弃股票市场中性策略，要么在传统的阿尔法策略上有所改良，但更多的还是转到多策略的研发和交易上。

　　泓信资本总经理尹克表示，去年9月股指期货交易开始受限，作为以跨市场量化交易为核心的私募机构，公司暂停了阿尔法策略的股票交易，改用其他策略模型。"目前，我们有六七个系列，共计30多只产品，除了为满足机构投资者偏好提供单策略产品，主要是多策略产品，包括量化信用债、量化50ETF期权和量化CTA等 ...

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