亚式期权作为新型期权中的一种，也称为平均期权，实质上是欧式期权的一种创新。它与欧式期权的相同点在于它们都只允许其投资者在到期日当天执行期权合约，不同点在于欧式期权是根据到期日当天的标的资产的高低来决定是否执行期权合约，而亚式期权是根据合约期内的标的资产的平均价格的高低来决定是否执行期权合约。

　　换句话说，亚式期权的到期收益函数与一特定时段内标的资产的某种形式的平均息息相关，即依赖于标的资产价格的某种平均值，因此价格波动的幅度小于欧式期权的采样方式，亚式期权的价格也会低于欧式期权的价格。以一个月的平值期权为例，亚式期权价格约为欧式期权的60%，更符合企业套期保值的成本考虑。

　　亚式期权可以采取二叉树或蒙地卡罗模拟法进行定价，但这两种方法计 ...

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