主营业务为软件产品开发、销售与服务的福建博思软件股份有限公司(下称“博思软件”)服务对象主要包括国家机关、事业单位、卫生教育部门、具有公共管理或者公共服务职能的社会团体及其它组织。公司招股说明书申报稿显示，福建省财政厅2012年至2014年均为前五大客户中的第一大客户，2015年1-6月位列前五大客户中的第二大客户。尽管“背靠大树好乘凉”，但关联交易却存隐忧。

　　综合毛利率呈下滑态势

　　据博思软件招股书申报稿显示，2012年至2015年1-6月公司的营业收入分别为10074.72万元 、9702.33万元、12215.82万元、4367.95万元，同期净利润分别为3092.55万元 、3079.73万元 、3327.85万元 、341.19万元。

　　此外，2012年至2015年1-6月，公司主营业务的综合毛利率分别为68.76%、76.34%、70.56%和67.56%，这显示公司营收2015年上半年出现疲态，同时综合毛利率也在下滑。

　　从公司业务构成来看，软件开发与销售业务和技术服务是博思软件的核心业务，两项业务之和的营业收入占当期公司营业收入总额的比例均 ...

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