申万宏源王立平许一帜
事件:5月18日,海澜之家与华泰联合证券签订《战略合作框架协议》,海澜董事长周建平与华泰联合总裁刘晓丹共同出席签约仪式。根据框架协议,华泰联合将协助海澜之家策划和制订公司长期发展战略和项目融资方案,并利用内外部资源协助海澜之家寻找并购或者合作的境内外目标公司,提出合理的并购重组建议方案,为海澜之家提出合理的资本运作规划。
国民品牌携手资本大佬,背靠上市公司及产业链整合优势,有望打造全球时尚服饰品牌运营平台。(1)海澜之家目前是国内最大的男装品牌,去年零售规模超260亿元,主业平稳增长,具有很强的产业链资源和优秀的连锁经营管理能力,公司账上现金流充沛,年报显示公司无负债,预计可动用的货币资金在50-60亿元,我们预计未来会加大在境内外与主业相关的并购整合。(2)华泰联合证券是中国领先的大型综合证券集团,具有庞大的客户基础、领先的互联网平台及全业务链体系,华泰联合的投行能力较强。(3)我们认为本次合 ...
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