本期【卓越推】组合：风神股份（600469）、扬农化工（600486）。

　　风神股份（600469）（2016-7-15收盘价10.72元）核心推荐理由：

　　1、整合后公司业务规模。中国化工橡胶有限公司旗下控制的轮胎资产（倍耐力、风神股份(600469)、中车双喜、黄海有限）拟进行整合，以风神股份(600469)为平台，打造一个业务遍及全球的国际一流工业轮胎公司。此次方案，不增发股本，以现金交易方式进行，公司净支付约8亿元现金后得到新平台包括风神原有工业胎业务、中车双喜、黄海有限，以及倍耐力工业胎10%股权（风神原有乘用车胎业务80%股权出售给倍耐力）。

　　2、化学反应前静态合并效果。以公告中2016年1-2月各公司的净利润数据计算，公司完成资产臵入臵出后，净利润增加543万元，年化3258万元。从各公司的资产数额分析，中国化工橡胶有限公司通过债务重组降低了中车双喜、黄海有限的负债。因此，加上降杠杆节省的财务费用，我们预计此次交易为公司增加净利润年化约1亿元，合增厚EPS0.18元（按2016年最新股本计算）。

　　3、化学反应将带来的整合效果。公司控股股东在 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html