中银国际

　　广宇集团上半年营收30亿元、创历史新高，净利扭亏为盈、达1.5亿元，源于武林外滩项目集中结算，并推高毛利率和净利率分别至29%和5%，预计下半年随武林外滩进一步结算，公司毛利率和业绩将继续提升；销售方面，上半年销售20亿元，在丰富可售和良好市场推动下预计公司全年销售将超35亿元，保证17年的业绩稳增；此外，15年公司与世正医疗合作设立杭州影像中心，正式确定大医疗转型，目前该中心计划于今年12月试营业，而上海影像中心的今年成功运营也给予其良好展望，根据15年年报公司计划积极拓展新项目，打造大健康生态圈，打造大健康第二主业，同时浙卫计委上半年出台相关范围文件利于区域行业有序发展，并赋予公司在领域中的区域领先优势。我们维持2016-17年每股收益预测0.40元和0.49元，同时在地产转型医疗房企的横向对比中，目前公司市值51亿元略高于NAV49亿元、市净率仅为1.9倍，NAV溢价和市净率估值对比转型医疗房企均明显偏低，维持目标价10.00元，重申买入评级。

　　支撑评级的要点16年中期营收创历史新高，武林外滩 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html