中泰证券

　　投资要点：

　　事件公司公告，公司签订股权收购框架协议，拟以不超过1.3亿元现金购买威辰环境70%的股权，威辰环境承诺17-19年扣非净利润分别为0.2、0.35、0.5亿元。

　　公司公布半年报，2016年上半年实现营业收入17.24亿元，同比增长3.58%，归母净利润为2.62亿元，同比增长38.39%，略超市场预期。

　　我们的评论拟收购威辰环境，首个省外危废项目拓展。自5月公司与国际危废巨头瑞曼迪斯在佛山展开危废业务合作后，公司今日签署收购湖北威辰环境科技有限公司70%股权框架协议，交易价格不超过1.3亿，该项目为公司首个省外危废项目。威辰环境承诺17-19年扣非净利润分别为0.2、0.35、0.5亿元。

　　凯程环保拥有湖北省黄石市首个固体废物环境污染防治的集约化处置基地，是黄石市目前唯一的危险废物应急处置指定单位，也是目前湖北省规模最大的危废处理项目；处理总规模为32万吨/年，已建成综合处置利用一期工程处理能力达17万吨/年（处置烟道灰12万吨年+处置含铜镍废渣5万吨/年）。

　　威辰环境为凯程环保全资子公司，将承接其危险废弃物处理资质 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html