【财新网】把钱存进银行，既安全又有利息，而且存款期限越长，利率越高，似乎已经成为老百姓恒久不变的习惯思维。然而，目前这一常识正在被打破，储户希望牺牲期限的灵活性来换取更高收益的难度越来越大，存款利率期限倒挂时期或已经来临。

　　银行存款的期限溢价趋于零

　　从理论上讲，无论是银行存款还是债券收益率，都存在一个期限溢价，即存款或债券的期限越长，银行或债券发行者需要为此付出的利息成本越高。单位期限利率溢价计算公式为（长期限利率－短期限利率）÷（长期限－短期限）。

　　然而，现实情况已经发生改变。据中国银行国际金融研究所统计，截止今年7月31日，我国17家主流银行的平均5年期存款利率为2.94%，3年期存款利率为2.9%，两者差值仅为0.04%，部分银行存款利率甚至出现“倒挂”，如渤海银行5年期存款利率为3%，而3年期利率为3.25%，包括工、农、中、建、交等大部分银行的5年期存款利率和3年期存款利率完全一样（见下图），期限溢价为零，只有少数银行如广发银行、华夏银行和光大银行给予了小幅的期限溢价。

　　3年和5年期存款利率相同的银行

　　扩充多元化投资渠道为上策

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