●2015年二季度市场总体趋势是“底部抬升、重心上移”。逻辑一、政策“托底”，经济弱势盘整；逻辑二、改革驱动力仍在；逻辑三、居民资产配置继续偏向股市；逻辑四、美元加息扰动不大。
●市场主要机会在传统行业科技创新带来的估值弹性，注意回避创业板高位震荡与个股分化风险，积极把握“互联网+”与智能制造、上海国资整合、医疗养老以及环保生态、交通能源等公共产品有效投资四个方向的投资机会。
●二季度投资组合：远望谷、南京新百、新希望、东信和平、永利带业、东土科技。
一、底部抬升重心上移
1、政策“托底”，经济弱势盘整
1-2月内外需皆弱导致制造业投资从13.5%大幅滑落至10.6%；全国房地产开发投资同比名义增长10.4%，增速比2014年全年回落0.1个百分点；房地产开发企业土地购值面积同比大降为-31.7%，商品房销售额下降15.8%，未来房地产行业仍不容乐观。在制造业与房地产投资下滑叠加下，预计一季度GDP增速将再下一个台阶，可能逼近政策底线，二季度经济内生性季节性弱回升，叠加政策托底可能呈现弱势盘整态势。
政府将2015年GDP增速目标下调 ...
全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html
