本期投资提示:

①本周观点:在普通的市场氛围中,投资者关注上市公司基本面变化(逐季度跟踪经营和业绩表现);而牛市里,投资者更注重美好远景,将未来n年可能的预期在公司市值中加速兑现。我们的推荐一直兼顾长期成长性(有空间),和短期脚踏实地的路径实现(有业绩)。

我们一直强调,轻工行业的长期成长空间来自于:1)行业整合(目前集中度低,未来借助创新运营模式+资本的力量实现行业整合),以及2)凭借用户粘性/入口价值,实现制造向服务的升级转型。而在市值规模提升后,上市公司整合各项资源的实力将进一步增强,实现正向循环。

家居行业:万亿家居市场,凭借互联网提升供应链效率,大家居从设计入手,围绕目标客户群体,从前端家装、家具采购到后期软装产品搭配,实现产业链一体化服务。本周有系列利好催化股价表现:楼市新政推升地产成交放量预期(参见我们本周一报告《楼市新规带动成交量提升,释放刚需和改善型需求,家居行业显着受益,增加配置!》),美克家居向大股东定增表达强烈信心,索菲亚限制性股票激励已完成股权授予缴税。继续强烈看好家居板块未来出现300+亿市值的公司。

包装行业:由最开 ...

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